Browsing by Author "Vitlinskiy, Valdemar"
Now showing 1 - 20 of 32
Results Per Page
Sort Options
Item Consideration of risk and safety in stratification metamodeling system(EDP Sciences, 2021-05) Vitlinskiy, Valdemar; Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Hlushchevskyi, ViacheslavThe development of the concept and tools of stratification metamodeling (SMM) is proposed, which is a new object-oriented methodological approach to the synthesis of a complex model of the economic system (enterprise), in particular, in order to distinguish the set of variants of the combination of heterogeneous object-components of its various strata into a single hierarchical structure. It is emphasized that it is necessary to consider conceptual provisions and tools for evaluation and management of such systemic characteristics as safety and risk in the system of the SMM in order to increase the sustainability of the economic system under consideration.Item Determination and estimation of risk aversion coefficients(Springer-Verlag GmbH, 2018-05) Bodnar, Taras; Okhrin, Yarema; Vitlinskiy, Valdemar; Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Zabolotskyy, TarasIn the paper we consider two types of utility functions often used in portfolio allocation problems, i.e. the exponential utility and the quadratic utility. We link the resulting optimal portfolios obtained by maximizing these utility functions to the corresponding optimal portfolios based on the minimum value-at-risk (VaR) approach. This allows us to provide analytic expressions for the risk aversion coefficients as functions of the VaR level. The results are initially derived under the assumption that the vector of asset returns is multivariate normally distributed and they are generalized to the class of elliptically contoured distributions thereafter. We find that the choice of the coefficients of risk aversion depends on the stochastic model used for the data generating process. Finally, we take the parameter uncertainty into account and present confidence intervals for the risk aversion coefficients of the considered utility functions. The theoretical results are validated in an empirical study.Item Modeling situations in foreign economic activity(Ştefan cel Mare University of Suceava, 2018) Vitlinskiy, Valdemar; Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Makhanets, LiubovCriteria of making decision in foreign economic activity are considered in the paper. The tools of foreign trade, foreign exchange policy and investment policy are analyzed. The risk of tools choosing of foreign economic policy and stability in foreign policy are investigated. It is shown that the stability of the foreign economic system is determined by the presence of the subsystem of risk management of the occurrence of adverse conditions, which involves the definition of an integrated risk indicator for choosing a foreign economic policy strategy.Item Modeling the stability of the financial system of the country(EDP Sciences, 2019-05) Vitlinskiy, Valdemar; Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Makhanets, LiubovThe security of the public finance sector of Ukraine requires monitoring of indicators of the stability of the financial system of the country, as well as modeling the impact of these indicators on the country’s financial security. It is shown that the stability of the financial system of the economy can be checked with the help of the provisions of econophysics. The concept of equilibrium is using to determine stability. The influence of factors on the level of financial security, which is one of the aspects of assessing the stability of the financial system of Ukraine is able to evaluate by simulation. The model of the financial system stability of the country is constructed in the paper. This research can serve as the basis for the adoption by the relevant state institutions of sound decisions on ensuring the stability of the financial system of Ukraine.Item Optimality of the minimum VaR portfolio using CVaR as a risk proxy in the context of transition to Basel III: methodology and empirical study(Інтернет-холдінг Олег Соскіна, 2018) Zabolotskyy, Taras; Заболоцький, Тарас М.; Заболоцкий, Тарас Н.; Vitlinskiy, Valdemar; Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Shvets, Volodymyr; Швець, Володимир Є.; Швец, Владимир Е.The transition to the new standards in risk management announced by the Basel Committee (Basel III) leads to a change in the instrument of portfolio risk calculation. Such a transition, in particular, may lead to a loss of optimality of already formed portfolios and consequently to the necessity of portfolio restructurization. It should be noted that the process of portfolio restructurization is often quite costly not only in terms of financial costs but also in terms of time consuming. Therefore, an actual problem is the construction of tools that confirm the necessity of portfolio restructurization and, consequently, the expediency of investing resources in this process. Different statistical tests are often used to solve this problem. We are interested in tests for significance of the differences between the main characteristics of optimal portfolios obtained under different risk measures, in our case VaR and CVaR. The paper suggests a method for testing the minimum VaR portfolio for optimality in the case when CVaR is used as a measure for risk calculation. Sample estimators of two differences between the expected returns of the minimum VaR and the minimum CVaR portfolios and between the corresponding coefficients of investor risk aversion are considered. The asymptotic distributions of these estimates are provided. For empirical research, we select the daily returns of assets from the Dow Jones Industrial Average (DJIA) list that contains information on the prices of assets of 30 companies for the period from 01.September 2017 to 31. August 2018 (a total of 252 observations). We provide the Kolmogorov-Smirnov test about the normality of distribution of all the 30 asset returns, and for our analysis we choose only those assets for which the null hypothesis cannot be rejected at the 5% level of significance. We got 10 assets: the Coca-Cola Company; the Walt Disney Company; the Boeing Company; Johnson & Johnson; the Goldman Sachs Group; Apple Inc.; the Home Depot Inc.; Verizon Communication Inc.; UnitedHealth Group; DowDuPont Inc. Using simulation studies based on empirical data, we show that empirical distributions of the sample estimator of the difference between the expected returns of the minimum VaR and the minimum CVaR portfolios even for a small number of assets in portfolio (k=5) are significantly asymmetric and biased, and their convergence rate to the asymptotic distribution is rather slow. Instead, the properties of the sample estimator of the difference between the corresponding coefficients of investor risk aversion are significantly better. Moreover, an adjusted estimator for this difference is constructed. It is shown that for this estimator the convergence rate of empirical variances to the asymptotic one is slightly slower than for sample estimator while the empirical biases are close to zero. This fact justifies the possibility of using this estimator in practice. У роботі запропоновано метод тестування портфеля фінансових активів з найменшим рівнем VaR на оптимальність за умови, що основною мірою для обчислення ризиків є CVaR. Розглянуто вибіркові оцінки двох різниць між очікуваними дохідностями портфелів з найменшим рівнем VaR та CVaR та коефіцієнтами, що описують ставлення інвестора до ризику, що відповідають цим портфелям. Знайдено асимптотичні розподіли цих оцінок. На основі емпіричних даних показано, що емпіричним розподілам вибіркової оцінки різниці між очікуваними дохідностями портфелів з найменшим рівнем VaR та CVaR навіть при невеликій кількості активів у портфелі (k = 5) притаманні істотні асиметрія та зміщення, а збіжність їх до асимптотичного розподілу є доволі повільною. Натомість властивості вибіркової оцінки різниці між коефіцієнтами, що описують ставлення інвестора до ризику, що відповідають портфелям з найменшим рівнем VaR та CVaR, є значно кращими. Крім того, в роботі запропоновано виправлену оцінку для цієї різниці, для якої збіжність емпіричних дисперсій до асимптотичної дещо сповільнилася; натомість емпіричні зміщення є близькими до нуля, що обґрунтовує доцільність використання цієї оцінки на практиці. В работе предложен метод тестирования портфеля финансовых активов с наименьшим уровнем VaR на оптимальность при условии, что основной мерой для вычисления рисков является CVaR. Рассмотрены выборочные оценки двух разниц между ожидаемыми доходностями портфелей с наименьшим уровнем VaR и CVaR и коэффициентами, описывающими отношение инвестора к риску, соответствующие этим портфелям. Найдены асимптотические распределения этих оценок. На основе эмпирических данных показано, что эмпирическим распределениям выборочной оценки разницы между ожидаемыми доходностями портфелей с наименьшим уровнем VaR и CVaR даже при небольшом количестве активов в портфеле (k = 5) присущи существенные асимметрия и смещения, а сходимость их к асимптотическому распределению есть довольно медленной. Зато свойства выборочной оценки разницы между коэффициентами, описывающими отношение инвестора к риску, соответствующим портфелям с наименьшим уровнем VaR и CVaR, значительно лучше. Кроме того, в работе предложена исправленная оценка для разницы, для которой сходимость эмпирических дисперсий к асимптотической несколько замедлилась. Вместе с тем эмпирическое смещение близко к нулю, что обосновывает целесообразность использования этой оценки на практике.Item Вплив лагу на чинники еволюції макроекономічної системи та оцінювання ризику на підґрунті матричної лінійної динамічної моделі(Видавець Вовчок О. Ю., 2017) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Коляда, Юрій Васильович; Kolyada, Yuriy; Коляда, Юрий Васильевич; Рожок, Тимур Олександрович; Rozhok, T.Розглядається лагова матрична модифікація класичної динамічної моделі Харрода-Домара з постійним темпом приросту споживання. Описується математичний інструментарій знаходження оптимальних параметрів моделі в контексті відтворення цільової динаміки показників. Наводиться результат моделювання еволюції української економіки на підґрунті розглядуваної моделі у координатах «ВВП – податки». Оцінюється покоординатний ризик втрати економічною системою стійкості. The lag matrix modification of the classic dynamic Harrod-Domar model with the constant rate of the consumption growth is reviewed. The mathematical tools for finding the optimal values of the model’s parameters for the purposes of simulating the target dynamics are described. The result of modeling the evolution of the Ukrainian economy on the basis of the reviewed model with the coordinates «GDP – taxes» is provided. The coordinate-wise risk of losing stability of the economic system is evaluated.Item Гібридизація аналітичних моделей штучного інтелекту в управлінні логістичними системами(Дніпровський державний аграрно-економічний університет, ТОВ «ДКС Центр», 2020) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Skitsko, Volodymyr; Скицко, Владимир ИвановичДана стаття присвячена різним аспектам управління логістичними системами. Спираючись на низку джерел сформульовані наступні принципи та положення управління логістичними системами: системний підхід; принцип загальних витрат; принцип узгодженості; принцип синергії; принцип цифрових технологій; принцип цифрового відображення; принцип економіко-математичного моделювання; принцип єдиної корпоративної інформаційної системи; принцип виокремлення сукупності компонент логістичної системи, які забезпечують управління нею; принцип управління якістю; принцип гуманізації; принцип стійкості, гнучкості та адаптивності; принцип відкритості та автономності; принцип децентралізованого управління та горизонтальних зв’язків; кібернетичний принцип зворотних зв’язків. Авторами наголошується, що в умовах цифрової економіки набувають особливої актуальності принцип відкритості та автономності через те, що інформаційні межі стають між підприємствами розмитими, а чітке визначення меж логістичної системи певного підприємства стає утрудненим; принцип децентралізації управління та горизонтальних зв’язків через те, що в умовах цифрової економіки буде відбуватися перехід від лінійних зв’язків у ланцюгу постачання продукції до мережевої, а в межах підприємства будуть переважати горизонтальні зв’язки, а не вертикальні. До принципів та положень моделювання в управлінні логістичними системами авторами запропоновано відносити наступне: максимальне повне відображення реально існуючих задач у вигляді формалізації для застосування певних методів та моделей; можливість адаптації існуючих методів та моделей до мінливих умов логістичних задач; повнота, точність та достовірність вхідних даних; використання гібридних моделей або комплексу різних моделей для вирішення складних логістичних задач. Одними із перспективних напрямків у моделюванні логістичних систем є алгоритми колективного штучного інтелекту, когнітивні технології, мережі Петрі, нечіткі множини та нечітка логіка, нейронні мережі, а також залишається актуальною теорія черг (теорія масового обслуговування). У роботі описані можливі шляхи гібридизації аналітичних моделей та моделей колективного штучного інтелекту. The paper is dedicated to different aspects of logistic systems management. Based on plenty of resources, the following principles and statements of the logistic systems management have been constructed: the systems approach; the principles of overall costs; the principle of consistency; the principle of synergy; the principle of information technologies; the principle of the digital reflection; the principle of mathematical modeling in economics; the principle of the single corporate information system; the principle of the extracting the components of the logistic system, which provide the management of it; the principle of the quality management; the principle of humanization; the principle of stability, flexibility, and adaptiveness; the principle of the openness and autonomy; the principle of decentralized management and horizontal connections; the cybernetic principle of the feedback. The authors note, that under conditions of the digital economy, the specific actuality attains the principle of openness and autonomy because of the information bounds between companies, which disappear, and the clear distinction between bounds of the particular company's logistics system becomes more elaborated; the principle of management decentralization and horizontal connections because of the fact, that in the digital economy the move from linear connections to the net connections in the supply chain will be made, and within the company the horizontal connections will prevail. To principles and statements of modeling in management of the logistics systems, the authors proposed to attribute the following: the maximal complete reflection of the existing problems in formalized view for applying the methods and models; the possibility of adaptation of the existing methods and models to the changing conditions of the logistics problems; the fullness and accuracy of the input data; the use of hybrid models or combination of different models for solving difficult logistic problems. The perspective directions in the modeling of the logistic systems are the algorithms of the collective artificial intelligence, the cognitive technologies, the Petri net, fuzzy numbers, fuzzy logic, neural networks, and also the actual remains the queueing theory. In the paper, the existing ways of hybridization of the analytical models and the collective artificial intelligence are described.Item Дослідження ризику та економічної безпекології на підгрунті моделювання знань та машинного навчання(Харківський національний економічний університет імені С. Кузнеця, 2019) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Катуніна, Ольга Сергіївна; Katunina, Olha; Катунина, Ольга СергеевнаItem Концептуальні аспекти моделювання логістичного ризику інформаційно-мережної економіки з використанням інструментарію природних обчислень(Видавничий Дім «ІНЖЕК», 2016) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Скіцько, Володимир Іванович; Skitsko, Volodymyr; Скицко, Владимир ИвановичІнформаційно-комунікаційні засоби та технології дедалі більше змінюють повсякденне життя людей і бізнес-процеси в господарській діяльності, насамперед у сфері логістики. Зокрема, інноваційний характер таких змін зумовлює виникнення нових логістичних ризиків, зміну сутності існуючих і т. п., що потрібно враховувати при управлінні логістичними системами різного рівня. Окрім того, для сьогодення дедалі актуальною стає проблема Великих Даних, які, з одного боку, здатні підвищити обґрунтованість прийняття управлінських рішень, з іншого – вони (Великі Дані) вимагають сучасного інструментарію їх здобуття, обробки й аналізу. Таким інструментарієм можуть бути методи та моделі природних обчислень. У роботі коротко розглянуті основи мурашиних і бджолиних алгоритмів, методу рою часток, штучної імунної системи, окреслені можливості їх використання у моделюванні різних видів логістичного ризику, для умовного прикладу наведено формалізацію задачі моделювання логістичного ризику з використанням штучної імунної системи. Information and communication tools and technologies are rapidly changing daily lives of people and business processes in economic activity primarily in the field of logistics. In particular, the innovative nature of these transformations leads to the emergence of new logistical risks, changing the essence of the existing ones, which needs to be taken into account in the management of logistics systems at various levels. Besides, the problem of Big Data has become increasingly urgent, which, on the one hand, can improve the validity of making managerial decisions, on the other hand — they (Big Data) require modern tools for their production, processing and analysis. As such tools there can be used methods and models of natural computing. In the paper the basics of ant and bee algorithms, the particle swarm method, artificial immune systems are summarized; the possibilities of their application in the modeling of various types of logistical risk are demonstrated, the formalization of the problem of risk modeling with the use of an artificial immune system being given as a conditional example. Информационно-коммуникационные средства и технологии все больше изменяют повседневную жизнь людей и бизнес-процессы в хозяйственной деятельности, прежде всего в сфере логистики. В частности, инновационный характер таких изменений обуславливает возникновение новых логистических рисков, изменение сущности существующих и т.п., что нужно учитывать при управлении логистическими системами различного уровня. Кроме того, все более актуальной становится проблема Больших Данных, которые, с одной стороны, способны повысить обоснованность принятия управленческих решений, с другой – они (Большие Данные) требуют современного инструментария их получения, обработки и анализа. Таким инструментарием могут быть методы и модели естественных вычислений. В работе кратко рассмотрены основы муравьиных и пчелиных алгоритмов, метода роя частиц, искусственной иммунной системы, показаны возможности их использования в моделировании различных видов логистического риска, для условного примера приведена формализация задачи моделирования логистического риска с использованием искусственной иммунной системы.Item Концептуальні аспекти моделювання ризику в системі економічної безпеки(Черкаський національний університет імені Б. Хмельницького, 2017-05) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар ВладимировичItem Машинно-навчальні технології моделювання в дослідженнях товарних ринків та попиту(Харківський національний економічний університет імені С. Кузнеця, 2019-04) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Катуніна, Ольга Сергіївна; Katunina, Olha; Катунина, Ольга СергеевнаItem Методичні аспекти розвитку електронної освіти при підготовці сучасного економіста-кібернетика (досвід кафедри економіко-математичного моделювання ДВНЗ «КНЕУ імені Вадима Гетьмана»)(Видавничий дім «ІНЖЕК», 2012-05) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Великоіваненко, Галина Іванівна; Velykoivanenko, Halyna; Великоиваненко, Галина Ивановна; Піскунова, Олена Валеріївна; Piskunova, Olena; Пискунова, Елена ВалерьевнаItem Моделювання безпеки та розвитку економічних систем на підгрунті інструментарію теорії гри(Черкаський національний університет імені Богдана Хмельницького, 2018-05) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар ВладимировичItem Моделювання в оцінюванні логістичного ризику з використанням штучної імунної системи(Видавець Вовчок О. Ю., 2017) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Скіцько, Володимир Іванович; Skitsko, Volodymyr; Скицко, Владимир ИвановичАналізується актуальність проблеми управління логістичного ризику як одного із основних ділових ризиків за сучасних умов ведення бізнесу. Наведені існуючі підходи до оцінювання логістичного ризику. Описано основні поняття штучних імунних систем. Побудовано модель оцінювання логістичного ризику з використанням клонового алгоритму відбору в штучній імунній системі для умовного прикладу. Background risk management logistics as one of the major business risks in the current business environment is analyzed. Existing approaches to logistics risk evaluating are described. The basic notions of artificial immune systems are described. The model of logistics risk evaluating using clonal selection algorithm in artificial immune system for example is constructed.Item Моделювання загроз ефективного функціонування інформаційної системи на підґрунті інструментарію нечіткої логіки(ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», 2009) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Мельник, Г. В.В даній статті запропоновано лінгвістичний підхід до моделювання загроз активам інформаційної системи. Побудовано формалізований опис моделі загроз активам інформаційної системи на підґрунті нечіткої логіки.Item Моделювання процесів економічної безпеки в умовах невизначеності(Запорізький національний університет, 2017-10) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар ВладимировичItem Моделювання ризику та безпеки економічних систем(ФО-П Сторожук О. В., 2017-10) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар ВладимировичItem Природні обчислення в моделюванні логістичного ризику(Черкаський національний університет імені Б. Хмельницького, 2017-05) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Скіцько, Володимир Іванович; Skitsko, Volodymyr; Скицко, Владимир ИвановичItem Прогнозування фондоозброєності секторів економіки України за допомогою ітеративного відображення(Видавець Ткачук О. В., 2016) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Коляда, Юрій Васильович; Kolyada, Yuriy; Коляда, Юрий Васильевич; Ковадло, В. П.; Kovadlo, V.The discrete approximation of differential equations that describe the dynamics of capital-labor ratio of the economy performed. Discretization of continuous model allowed to deeper explore the behavior of three-sector economy model for various values of parameters. At the example of geometric representation of modified discrete logistic map, the areas of deterministic chaos are observed (when the value of elasticity for the capital by output is less than α≈0.21). This fact echoes with the famous statement that countries with high elasticity is more economically developed and less dependent on cyclical and random fluctuations of the economy. It is reasonable to prove possibility of using discrete map to describe not only the macroeconomic dynamics, but also the dynamics of the sectors within the economy. This three-sector discrete model may be useful in identifying the optimal trajectories of economic growth of sectors. Currently the every reason appeared to make mentioned model more appropriate for the real economic data.Item Психологічні аспекти кількісного оцінювання ризику в прийнятті рішень(Черкаський національний університет, 2014) Вітлінський, Вальдемар Володимирович; Vitlinskiy, Valdemar; Витлинский, Вальдемар Владимирович; Пасічник, І. Д.; Pasychnyk, I. D.; Новоселецький, О. М.; Novoseletsky, A. M.The justification of problems of business decisions under uncertainty and risk generated by this are considered. The psychological aspects for justification and taking into account the dialectical objective-subjective risk profile are analyzed. The corresponding utility function, carried out its analysis and application features in the process of justification of weakly structured problems and tasks is suggested.