Лімітування ризику ліквідності банку на основі стрес-тестування

Abstract

У статті встановлено фінансовий зміст поняття "чутливість до ризику" та сформульовано визначення "чутливості банку до ризику ліквідності". У результаті дослідження визначено дві групи показників, що характеризують чутливість банків до ризику ліквідності: балансові та розрахунково-статистичні. Встановлено їх складові та проаналізовано ключові недоліки. Обгрунтовано необхідність використання стрес-тестування з метою встановлення ступеня чутливості банків до ризику ліквідності в умовах волатильності фінансових ринків. Визначено методи проведення стрес-тестування та описано основні етапи проведення останнього. У статті наведено три варіанти реалізації стрес-тесту ліквідності на прикладі банківської системи України із використанням нормативів НБУ в якості результуючого показника, де почергово змінюється кількість факторів від одного до трьох. Описаний процес встановлення лімітів на факторні показники за результатами стрес-тестування. Перспективами подальшого дослідження у даному напрямі є формалізація моделі оцінки вразливості банку до ризику ліквідності з урахуванням валютної та процентної складової, в тому числі за допомогою моделі стрес-VaR, а також використання системи трансфертного ціноутворення з метою оптимізації процесу управління ліквідністю.

The financial concepts of "risk sensitivity" and "bank sensitivity to liquidity risk" are identified and formulated in the article. Two groups of indicators which characterize the sensitivity of banks to liquidity risk are identified in the process of study, namely balance and statistically calculated. The constituents of such groups are identified and the key drawbacks are analyzed. The necessity of stress tests usage to determine the sensitivity of banks to liquidity risk in terms of financial markets volatility is justified. The methods of stress testing are defined and the main stages of the latter are described. The article presents three options for implementing stress test liquidity, using the banking system of Ukraine as example, with NBU liquidity regulations as resulting index, where the number of factors changes from one to three in turn. The process of setting limits on factor indicators based on the stress test results is described. The prospects for further research in such direction are the formalization of the bank vulnerability assessment to liquidity risk model based on currency and interest component, including the model of stress-VaR, as well as usage of transfer pricing for optimizing liquidity management process.