Хохлов, В. Ю.2013-06-192013-06-192012-12-12Хохлов В. Ю. Стратегії управління портфелем на розвинених фондових ринках у 2006—2011 роках / В. Ю. Хохлов // Моделювання та інформаційні системи в економіці : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки, молоді та спорту України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; редкол.: В. К. Галіцин (відп. ред.) [та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2012. — № 87. — C. 211–220.https://ir.kneu.edu.ua:443/handle/2010/2368У статті розглянуто різні стратегії пасивного та активного управління портфелем акцій великих компаній на ринку акцій США у 2006—2011 роках. Показано, що стратегія mean-variance оптимізації з використанням історичних даних створює вартість у порівнянні з пасивними стратегіями та дає значно кращі результати, ніж активна стратегія випадкового вибору. Якщо замість історичних даних використовувати прогнози, то покращення результатів не спостерігається, навіть якщо ми припустимо, що у 60% випадків прогнози є точними.In this paper we discuss different passive and active portfolio management strategies on the U.S. stock market in 2006-2011. We show that the mean-variance optimization using historical data adds value comparing to the passive strategies and works much better than a random stock picking strategy. If we use forecast instead of the historical data, we do not experience any increase in performance even if it’s assumed that the forecasts are accurate 60% of time.ukуправління портфелемстратегії індексуванняпасивні стратегіїmean-variance оптимізаціяточність прогнозівportfolio managementindexing strategiespassive strategiesmean-variance optimizationaccuracy of forecastsArticle336.767