Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу в Україні
Loading...
Files
Date
2014
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
В сучасних умовах аграрний сектор економіки України для оновлення своєї матеріально-технічної бази, впровадження інноваційних технологій, будівництва нових об'єктів дедалі більше потребує довгострокових фінансових ресурсів. Кредитні кошти залишаються поки що безальтернативним джерелом фінансування, але незадовільний фінансовий стан багатьох аграрних підприємств, відсутність ліквідної застави за кредитом, якої вимагають банки, відсутність позитивної кредитної історії ускладнюють, а в окремих випадках унеможливлюють отримання банківських кредитів, особливо на довготривалий строк. Тому, у статті розглядається сучасний стан забезпечення підприємств аграрної сфери банківськими інвестиційними кредитами, виділено основні проблеми, що перешкоджають ефективному процесу інвестиційного кредитування сільськогосподарських підприємств , а також надано власні пропозиції стосовно покращення даного процесу в сучасних умовах.
The thesis covers complex research of theoretical and methodological aspects of the modern paradigm of financial and credit mechanism, as well as grounds practical recommendations aimed at upgrading efficiency of its levers and instruments for the purpose of investment process activization in Ukraine. Evolution of scientific approaches to identifying the essence, structure and role of financial and credit mechanism in public reproduction was analyzed, interdisciplinary ties between finance and investment were defined; key determinants of building the paradigm of financial and credit mechanism of the investment process activization were found out. The essence of financial and credit levers was disclosed, vectors of their impact on the investment process activization were highlighted, actual trends of the investment process realization as the result of financial and credit levers’ effect were analyzed. Financial facilities and ability to develop the investment potential of enterprises were specified, peculiarities of generating equity, debt and raised capital in financing the capital investment were clarified. The author ascertained problems of transforming savings into investment in Ukraine and examined the institutional component of the Ukrainian financial market in order to identify the ways of activating the role of collective investment institutions, insurance companies and banks in financing the economic development of Ukraine. We also offered a set of measures and instruments pointed at raising the efficiency of using budget, fiscal, monetary and credit levers in activization of the investment process in Ukraine. Methodology of evaluating the synergetic effect of financial and credit levers’ impact on activization of the investment process was developed. Strategic Concept of state financial and credit policy in the investment sphere was grounded.
Диссертация посвящена комплексному исследованию теоретико-методологических основ современной парадигмы финансово-кредитного механизма и обоснованию на этой основе практических рекомендаций, направленных на повышение действенности его рычагов и инструментов для активизации инвестиционного процесса в Украине. Исследована эволюция научных подходов к определению сущности, структуры и роли финансово-кредитного механизма в общественном воспроизводстве, определены междисциплинарные связи между финансами и инвестициями. Обоснован авторский подход к формированию новой парадигмы финансово-кредитного механизма активизации инвестиционного процесса. Доказано, что методология синергетического развития ориентирует не на стабилизацию и расширение финансирования инвестиционной деятельности, а на активизацию ее системообразующих элементов и факторов, вектор которых должен быть нацелен на создание благоприятных условий для формирования и использования финансово-кредитных ресурсов в инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Раскрыто экономическое содержание противоречий между финансово-кредитной сферой и инвестиционным процессом и доказано, что только в борьбе (противоречиях) между ними осуществляется их эффективное функционирование. Раскрыта сущность финансово-кредитных рычагов, выделены векторы их воздействия на активизацию инвестиционного процесса, проанализированы современные тенденции реализации инвестиционного процесса как результат действия финансово-кредитных рычагов. Определены финансовые возможности и способности формирования инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов, установлены особенности формирования собственного, заемного и привлеченного капитала в финансировании капитальных инвестиций. Выделены фазы движения инвестиционного кредита, имеющего свою определенность во времени и в пространстве, свои специфические особенности, связанные со стадиями реализации реальных инвестиций, – денежные накопления и сбережения физических и юридических лиц трансформируются в инвестиционный ссудный капитал, который используется для создания новой потребительной стоимости, способной принести доход для возмещения кредита с процентами. Предложены рекомендации по повышению роли банковского инвестиционного кредита в финансировании инновационной деятельности. Автором предложена схема организации процесса (механизма) «инновационного кредитования», в которой определены потенциальные заемщики, направления использования кредита и рекомендации по обеспечению кредита нематериальными активами. Выявлены состояние и проблемы трансформации сбережений в инвестиции в Украине и исследована институциональная составляющая рынка Украины с целью определения путей активизации роли ИСИ, страховых компаний и банков в инвестировании экономического развития Украины. Предложен комплекс мероприятий и инструментов по повышению эффективности использования бюджетных фискальных и денежно-кредитных рычагов в активизации инвестиционного процесса в Украине. Доказано, что предпосылки эффективности и действенности инструментов государственной финансово-кредитной политики в инвестиционной сфере должны обеспечивать способность государства ставить и достигать стратегические ориентиры развития в соответствии с национальными интересами, выполнять задачи, связанные с влиянием на социально-экономические процессы, соблюдать определенные приоритеты, а также нейтрализовать возможные угрозы экономической безопасности с применением рычагов, присущих рыночной экономике. Разработана методика оценки синергетического эффекта воздействия финансово-кредитных рычагов на активизацию инвестиционного процесса. С целью формирования действенного финансово-кредитного механизма, способного обеспечивать рост капитальных инвестиций в реальный сектор экономики страны, предложена Концепция формирования стратегии единой государственной финансово-кредитной политики в инвестиционной сфере.
The thesis covers complex research of theoretical and methodological aspects of the modern paradigm of financial and credit mechanism, as well as grounds practical recommendations aimed at upgrading efficiency of its levers and instruments for the purpose of investment process activization in Ukraine. Evolution of scientific approaches to identifying the essence, structure and role of financial and credit mechanism in public reproduction was analyzed, interdisciplinary ties between finance and investment were defined; key determinants of building the paradigm of financial and credit mechanism of the investment process activization were found out. The essence of financial and credit levers was disclosed, vectors of their impact on the investment process activization were highlighted, actual trends of the investment process realization as the result of financial and credit levers’ effect were analyzed. Financial facilities and ability to develop the investment potential of enterprises were specified, peculiarities of generating equity, debt and raised capital in financing the capital investment were clarified. The author ascertained problems of transforming savings into investment in Ukraine and examined the institutional component of the Ukrainian financial market in order to identify the ways of activating the role of collective investment institutions, insurance companies and banks in financing the economic development of Ukraine. We also offered a set of measures and instruments pointed at raising the efficiency of using budget, fiscal, monetary and credit levers in activization of the investment process in Ukraine. Methodology of evaluating the synergetic effect of financial and credit levers’ impact on activization of the investment process was developed. Strategic Concept of state financial and credit policy in the investment sphere was grounded.
Диссертация посвящена комплексному исследованию теоретико-методологических основ современной парадигмы финансово-кредитного механизма и обоснованию на этой основе практических рекомендаций, направленных на повышение действенности его рычагов и инструментов для активизации инвестиционного процесса в Украине. Исследована эволюция научных подходов к определению сущности, структуры и роли финансово-кредитного механизма в общественном воспроизводстве, определены междисциплинарные связи между финансами и инвестициями. Обоснован авторский подход к формированию новой парадигмы финансово-кредитного механизма активизации инвестиционного процесса. Доказано, что методология синергетического развития ориентирует не на стабилизацию и расширение финансирования инвестиционной деятельности, а на активизацию ее системообразующих элементов и факторов, вектор которых должен быть нацелен на создание благоприятных условий для формирования и использования финансово-кредитных ресурсов в инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Раскрыто экономическое содержание противоречий между финансово-кредитной сферой и инвестиционным процессом и доказано, что только в борьбе (противоречиях) между ними осуществляется их эффективное функционирование. Раскрыта сущность финансово-кредитных рычагов, выделены векторы их воздействия на активизацию инвестиционного процесса, проанализированы современные тенденции реализации инвестиционного процесса как результат действия финансово-кредитных рычагов. Определены финансовые возможности и способности формирования инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов, установлены особенности формирования собственного, заемного и привлеченного капитала в финансировании капитальных инвестиций. Выделены фазы движения инвестиционного кредита, имеющего свою определенность во времени и в пространстве, свои специфические особенности, связанные со стадиями реализации реальных инвестиций, – денежные накопления и сбережения физических и юридических лиц трансформируются в инвестиционный ссудный капитал, который используется для создания новой потребительной стоимости, способной принести доход для возмещения кредита с процентами. Предложены рекомендации по повышению роли банковского инвестиционного кредита в финансировании инновационной деятельности. Автором предложена схема организации процесса (механизма) «инновационного кредитования», в которой определены потенциальные заемщики, направления использования кредита и рекомендации по обеспечению кредита нематериальными активами. Выявлены состояние и проблемы трансформации сбережений в инвестиции в Украине и исследована институциональная составляющая рынка Украины с целью определения путей активизации роли ИСИ, страховых компаний и банков в инвестировании экономического развития Украины. Предложен комплекс мероприятий и инструментов по повышению эффективности использования бюджетных фискальных и денежно-кредитных рычагов в активизации инвестиционного процесса в Украине. Доказано, что предпосылки эффективности и действенности инструментов государственной финансово-кредитной политики в инвестиционной сфере должны обеспечивать способность государства ставить и достигать стратегические ориентиры развития в соответствии с национальными интересами, выполнять задачи, связанные с влиянием на социально-экономические процессы, соблюдать определенные приоритеты, а также нейтрализовать возможные угрозы экономической безопасности с применением рычагов, присущих рыночной экономике. Разработана методика оценки синергетического эффекта воздействия финансово-кредитных рычагов на активизацию инвестиционного процесса. С целью формирования действенного финансово-кредитного механизма, способного обеспечивать рост капитальных инвестиций в реальный сектор экономики страны, предложена Концепция формирования стратегии единой государственной финансово-кредитной политики в инвестиционной сфере.
Description
Keywords
фінанси, фінансово-кредитний механізм, фінансово-кредитні важелі, фінансово-кредитна політика, інвестиції, інвестиційний процес, бюджет, податки, монетарні інструменти, фінансовий ринок, кредит, страхування, синергетика, синергетичний ефект, finance, financial and credit mechanism, financial and credit levers, financial and credit policy, investment, investment process, budget, taxes, monetary instruments, financial market, credit, insurance, synergetic effect, synergy, финансы, финансово-кредитный механизм, финансово-кредитные рычаги, финансово-кредитная политика, инвестиции, инвестиционный процесс, бюджет, налоги, монетарные инструменты, финансовый рынок, кредит, страхование, синергетика, синергетический эффект
Citation
Майорова Т. В. Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу в Україні : автореф. дис. … д-ра екон. наук : 08.00.08 / Майорова Тетяна Володимирівна ; ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана». – К., 2014. – 35 с.