Захист інвесторів на ринку цінних паперів: досвід США
Loading...
Date
2015
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Мета дослідження полягає в тому, щоб на основі вивчення досвіду організації системи захисту прав інвесторів на ринку цінних паперів у США виявити такі її аспекти, які можуть стати корисними при розбудові відповідної системи на українському ринку. У цьому контексті було вивчено досвід роботи американської Комісії з цінних паперів і бірж у сфері виявлення правопорушень на ринку цінних паперів, зокрема стосовно організації роботи Управління інформаторів і залучення населення у процес посилення захисту прав споживачів фінансових послуг. Також проаналізовано принципи та досвід роботи Корпорації по захисту інвесторів в цінні папери. За результатами проведеного дослідження сформовано висновки щодо розбудови системи захисту прав інвесторів в Україні із врахуванням стандартів, що діють у країнах із розвиненим ринком цінних паперів та аргументується необхідність проведення подальших досліджень в цій сфері.
The purpose of the research is to study the experience of organizing the investors’ rights protection system in the US securities market to identify those aspects that could prove useful in the development of an appropriate system in the Ukrainian market. In this context, it has been studied the experience of the US Securities and Exchange Commission in identifying violations in the securities market, in particular regarding the work organization of The Office of the Whistleblower and community engagement in the process of strengthening the rights protection of the financial services consumers. Also the principles and experience of the Securities Investor Protection Corporation were analyzed. According to the results of the study the conclusions regarding the development of the investors’ rights protection system in Ukraine were formed, taking into account the current standards in the countries with developed securities market, and it was discussed the necessity for further research in this area.
Цель исследования заключается в том, чтобы на основе изучения опыта организации системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг в США выявить такие ее аспекты, которые могут оказаться полезными при развитии соответствующей системы на украинском рынке. В этом контексте был изучен опыт работы американской Комиссии по ценным бумагам и биржам в сфере выявления правонарушений на рынке ценных бумаг, в частности касательно организации работы Управления информаторов и привлечения населения в процесс усиления защиты прав потребителей финансовых услуг. Также проанализированы принципы и опыт работы Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги. По результатам проведенного исследования сформированы выводы относительно развития системы защиты прав инвесторов в Украине с учетом стандартов, действующих в странах с развитым рынком ценных бумаг, и аргументируется необходимость проведения дальнейших исследований в этой сфере.
The purpose of the research is to study the experience of organizing the investors’ rights protection system in the US securities market to identify those aspects that could prove useful in the development of an appropriate system in the Ukrainian market. In this context, it has been studied the experience of the US Securities and Exchange Commission in identifying violations in the securities market, in particular regarding the work organization of The Office of the Whistleblower and community engagement in the process of strengthening the rights protection of the financial services consumers. Also the principles and experience of the Securities Investor Protection Corporation were analyzed. According to the results of the study the conclusions regarding the development of the investors’ rights protection system in Ukraine were formed, taking into account the current standards in the countries with developed securities market, and it was discussed the necessity for further research in this area.
Цель исследования заключается в том, чтобы на основе изучения опыта организации системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг в США выявить такие ее аспекты, которые могут оказаться полезными при развитии соответствующей системы на украинском рынке. В этом контексте был изучен опыт работы американской Комиссии по ценным бумагам и биржам в сфере выявления правонарушений на рынке ценных бумаг, в частности касательно организации работы Управления информаторов и привлечения населения в процесс усиления защиты прав потребителей финансовых услуг. Также проанализированы принципы и опыт работы Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги. По результатам проведенного исследования сформированы выводы относительно развития системы защиты прав инвесторов в Украине с учетом стандартов, действующих в странах с развитым рынком ценных бумаг, и аргументируется необходимость проведения дальнейших исследований в этой сфере.
Description
Keywords
ринок цінних паперів, захист інвесторів, фонд захисту інвесторів, правопорушення на ринку цінних паперів, securities market, investors’ protection, investors’ protection fund, violations in securities market, рынок ценных бумаг, защита инвесторов, фонд защиты инвесторов, правонарушения на рынке ценных бумаг
Citation
Шапран Н. С. Захист інвесторів на ринку цінних паперів: досвід США / Н. С. Шапран // Фінанси, облік і аудит : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; редкол.: А. М. Мороз (голов. ред.) [та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2015. – Вип. 2. – С. 159–171.