Методологічні аспекти економетричного моделювання аукціонів цінних паперів
Loading...
Date
2018
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Мета дослідження — обґрунтування методологічних положень економетричного моделювання аукціонів цінних паперів.
Методологія. У дослідженні, результати якого викладені в цій роботі, використано методи порівняльного аналізу, абстрагування, теоретичного узагальнення та класифікації.
Отримані результати. Виявлено, що дескриптивне та редуціоване моделювання характеризуються: високим ступенем гнучкості, простотою оцінювання параметрів моделі, швидкістю розрахунку оцінок і привабливими статистичними властивостями функцій оцінювання. Структурне моделювання навпаки характеризується строгою теоретико-математичною обґрунтованістю, значними можливостями для визначення причинно-наслідкових зв’язків і доступністю оцінювання (впливу) скритих факторів.
Цінність дослідження. Класифіковано підходи до економетричного моделювання аукціонів цінних паперів. Встановлено сутність дескриптивного, редуційованого та структурного економетричного моделювання аукціонів цінних паперів. Детально досліджено особливості використання кожного з підходів. Порівняно їх переваги та недоліки. Отримані результати дослідження дозволять спростити застосування та підвищити ефективність використання економетричного моделювання для оцінювання функціонування аукціонів цінних паперів.
Research objective. The purpose of the research is to formulate methodological issues of econometric simulation of security-bid auctions. Methodology. The presented results of the study applied methods of comparative analysis, abstraction, theoretical generalization and classification. Findings. The research revealed that the characteristics of descriptive and reduced simulation are high degree of flexibility, easiness of model parameters estimation, speed of estimates calculation, and attractive statistical properties of estimators. On the contrary, the structural simulation is characterized by the strict theoretical and mathematical justification, wide possibilities for determining causalities, and possibility of hidden factors (impact) estimation. Value added. The study classified approaches to the econometric simulation of security-bid auctions, determined nature of descriptive, reduced and structural econometric simulation of security-bid auctions, and analyzed the specifics of each approach usage. The authors compared advantages and disadvantages of each approach. Obtained research results will simplify usage and increase efficiency of econometric simulation application at the evaluation of security-bid auctions.
Research objective. The purpose of the research is to formulate methodological issues of econometric simulation of security-bid auctions. Methodology. The presented results of the study applied methods of comparative analysis, abstraction, theoretical generalization and classification. Findings. The research revealed that the characteristics of descriptive and reduced simulation are high degree of flexibility, easiness of model parameters estimation, speed of estimates calculation, and attractive statistical properties of estimators. On the contrary, the structural simulation is characterized by the strict theoretical and mathematical justification, wide possibilities for determining causalities, and possibility of hidden factors (impact) estimation. Value added. The study classified approaches to the econometric simulation of security-bid auctions, determined nature of descriptive, reduced and structural econometric simulation of security-bid auctions, and analyzed the specifics of each approach usage. The authors compared advantages and disadvantages of each approach. Obtained research results will simplify usage and increase efficiency of econometric simulation application at the evaluation of security-bid auctions.
Description
Keywords
аукціон, цінні папери, інформаційно-аналітичне забезпечення, редуційоване економетричне моделювання, структурне економетричне моделювання, auction, securities, information and analytical support, reduced econometric simulation, structural econometric simulation
Citation
Диба М. І. Методологічні аспекти економетричного моделювання аукціонів цінних паперів / Диба Михайло Іванович, Кікоть Олександр Юрійович // Фінанси, облік і аудит : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; [редкол.: В. М. Федосов (голов. ред.) та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2018. – Вип. 1. – С. 45–67.