Моделирование динамики мировых фондовых индексов
Loading...
Date
2017
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Харківський національний економічний університет
Abstract
В статье рассмотрены вопросы моделирования динамики экономической системы, которая описывается совокупностью показателей из некоторых основных мировых фондовых индексов. Обоснована практическая возможность применения методологии динамического факторного анализа для исследования таких систем. Разработана математическая модель, объединяющая подходы факторного анализа и авторегрессионного оценивания. В отличие от классических моделей анализа векторных временных рядов для моделирования эволюции используется система динамических факторов, которая является более информативной по сравнению с исходной совокупностью показателей. Приводятся основные расчетные соотношения построенной математической модели и направления адаптации разработанного алгоритма для решения широкого спектра задач прогнозирования. В отличие от известных моделей предложенная методика позволяет определить некоторый интервал обоснованных прогнозных значений, границы которого зависят от параметров модели. Установленная при сравнении усредненных значений прогнозов отдельных показателей с фактическими значениями индексов ошибка в контрольном временном интервале находится в пределах 1–2%, что подтверждает высокую эффективность предложенной методики и возможность ее использования в научно-исследовательской практике.
The article considers the issues of modelling the dynamics of the economic system, which is described by the aggregate of indicators from some major world stock indices. The practical possibility of application of methodology of dynamic factor analysis for researching such systems has been substantiated. The mathematical model, combining approaches of factor analysis and autoregressive estimation, has been developed. In contrast to the classical models of the vector time series analysis, a dynamic factor system is used to simulate evolution, which is more informative than the original aggregate of indicators. The basic calculated correlations of the constructed mathematical model and the direction of adaptation of the developed algorithm for solving a wide spectrum of forecasting tasks have been provided. Unlike well-known models, the proposed technique allows to define a certain interval of reasonable forecast values, the boundaries of which depend on the parameters of the model. The error in the control time interval, determined when comparing the averaged values of the forecasts for several indicators with actual index values, persists in the range of 1 – 2%, which confirms the high efficiency of the proposed methodology and the possibility of its use in research practice.
У статті розглянуто питання моделювання динаміки економічної системи, що описується сукупністю показників з деяких основних світових фондових індексів. Обґрунтовано практичну можливість застосування методології динамічного факторного аналізу для дослідження таких систем. Розроблено математичну модель, що поєднує підходи факторного аналізу та авторегресійного оцінювання. На відміну від класичних моделей аналізу векторних часових рядів для моделювання еволюції використовується система динамічних факторів, яка є більш інформативною порівняно з початковою сукупністю показників. Наводяться основні розрахункові співвідношення побудованої математичної моделі та напрямки адаптації розробленого алгоритму до розв’язання широкого спектра задач прогнозування. На відміну від відомих моделей запропонована методика дозволяє визначити певний інтервал обґрунтованих прогнозних значень, межі якого залежать від параметрів моделі. Встановлена при порівнянні усереднених значень прогнозів окремих показників з фактичними значеннями індексів похибка в контрольному часовому інтервалі знаходиться в межах 1–2%, що підтверджує високу ефективність запропонованої методики і можливість її застосуванні в науково-дослідницький практиці.
Description
Keywords
фондовые индексы, временные ряды, динамический факторный анализ, прогнозирование, stock indices, time series, dynamic factor analysis, forecasting, фондовi індекси, часові ряди, динамічний факторний аналіз, прогнозування
Citation
Катунина О. С. Моделирование динамики мировых фондовых индексов / Катунина О. С. // Бізнес Інформ. – 2017. – № 11. – С. 197–202.