Консолідація банків в умовах структурних трансформацій на фінансовому ринку
Loading...
Date
2021-04-15
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Дисертаційну роботу присвячено поглибленню теоретико-методологічних засад
консолідації банків в умовах структурних трансформацій на фінансовому ринку,
визначенню критеріїв її оцінки та розробленню рекомендацій щодо оптимізації
структурних змін на фінансовому ринку України. Визначено об’єктивні передумови
і чинники консолідації банків, її межі та охарактеризовано основні етапи. На основі
дослідження еволюції теоретичних концепцій консолідації банків визначено її
сутнісні характеристики на мікро- та макрорівнях. Удосконалено класифікацію
видів консолідації банків у частині доповнення таких критеріальних ознак, як групи
учасників, показники інтенсивності та впливу на ринковий стан, ступінь державного
втручання та характер інструментів. Систематизовано напрями, характер та
механізми впливу консолідації банків на кількісні і структурні показники
фінансового ринку. Наведено характеристику місця і ролі консолідації банків в
економічних процесах, висвітлено її взаємозв’язок із загальноекономічними
тенденціями.
Досліджено взаємозв’язок консолідаційних процесів на фінансовому ринку та
зміни його структури, конкурентного середовища, інституційного забезпечення.
Доведено визначальний вплив консолідації банків на кількісні та структурні
параметри фінансового ринку. Розкрито механізм конкуренції на фінансовому ринку
як системного багаторівневого явища, його зв’язок з консолідаційними процесами.
Проведено аналіз концентрації та стану конкурентного середовища на ринку
банківських послуг, розкрито специфіку злиттів і поглинань у банківській сфері як
основних форм консолідації банків, розглянуто стан капіталізації банків у контексті
консолідації та реструктуризації банківського сектору та особливості
функціонування банківських груп в умовах структурних трансформацій фінансового
ринку. На основі аналізу процесів консолідації у банківській системі України
виявлено закономірності та визначено етапи її розвитку.
Обґрунтовано необхідність стратегічної спрямованості консолідації банків на
посилення стабільності банківських систем, удосконалення їх структури і
спроможності ресурсного забезпечення інноваційного розвитку економіки,
удосконалення інституційного забезпечення консолідації та реструктуризації
банківського сектору. Виявлено взаємозв’язок кризових явищ у банківському
секторі та консолідаційних процесів, інноваційного оновлення економіки,
інституційних змін у банківському секторі. Визначено стратегічні пріоритети
державної політики щодо реструктуризації банківського сектору України.
The thesis is devoted to deepening the theoretical and methodological foundations of
bank consolidation in the context of structural changes in the financial market, defining
criteria for its evaluation and developing recommendations for optimizing structural
changes in the financial market of Ukraine. Objective prerequisites and factors of bank
consolidation, its borders and main stages are defined. On the basis of a study of the
evolution of theoretical concepts of bank consolidation, its substantive characteristics at
the micro- and macro-level have been determined. The classification of types of bank
consolidation has been improved to complement criteria such as stakeholder groups,
market intensity and impact, degree of government intervention and the nature of
instruments. The directions, nature and mechanisms of the influence of bank consolidation
on the quantitative and structural indicators of the financial market have been systematized.
A description is given of the place and role of bank consolidation in economic processes
and its relationship with general economic trends.
The relationship between consolidation processes in the financial market and changes
in its structure, competitive environment and institutional security was studied. The
decisive influence of bank consolidation on quantitative and structural parameters of the
market has been proved. The mechanism of competition in the financial market as a
systemic multi-level phenomenon, its connection with consolidation processes, is
disclosed. The analysis of the concentration and state of the competitive environment in
the market of banking services was carried out, and the specificity of mergers and
acquisitions in the banking sphere was disclosed as the main forms of consolidation of
banks, The status of capitalization of banks in the context of consolidation and
restructuring of the banking sector and peculiarities of functioning of banking groups in
the context of structural changes of the market were considered. On the basis of an
analysis of the consolidation processes, regularities have been identified in the Ukrainian
banking system and its stages of development have been defined.
Patterns of crisis have been identified in the activities of banks, according to which
stages of their development are defined, which will facilitate the timely diagnosis and
definition of regulatory and management activities. It is proposed to add an investment
channel to the channels for spreading crisis phenomena in the banking sphere and in
financial markets, directly linked to consolidation processes and speculative activity of
investors in the market of corporate rights of banks, can significantly affect the stability
not only of individual banks, but of the banking sector in general, a channel of inefficient
regulatory measures, problematic infrastructure. Special attention should be paid to the
elimination of obstacles and to the distribution of banking, insurance and investment
activities.
The thesis describes the impact on bank consolidation processes of the diffusion of
international standards of banking regulation and supervision, including capital adequacy
and implementation. Opportunities, challenges and prospects for implementing international standards on banking supervision in the domestic banking sector have been
identified in the context of ensuring the stable functioning of banks and covering the risks
of destabilization of financial markets. The growth of capital and assets in Ukrainian banks
has been found to be in disproportion, and the possibilities of capital to cover the risks of
activity have worsened.
The impact of consolidation on ensuring the capitalization of banks, the stabilization
of the banking sector and its innovative potential has been determined. The specific impact
of financial globalization on consolidation and structural changes in financial markets has
been defined. The prerequisites and consequences of the consolidation of banks with the
participation of foreign banking groups and the differential impact of these processes on
the state of the banking system and the economy depending on the level of economic
development of the country are considered. The contradictory impact of cross-border
capital flows as manifestations of international bank consolidation on the functioning of
national banking systems has been exposed. The necessity of strategic direction of
consolidation of banks on strengthening stability of banking systems is justified, To
improve their structure and their capacity to provide resources for the innovative
development of the economy by improving institutional support for the consolidation and
restructuring of the banking sector. The interaction of crisis phenomena in the banking
sector and consolidation processes, innovative modernization of the economy, institutional
changes in the banking sector has been identified. The strategic priorities of State policy
on restructuring of the banking sector of Ukraine have been defined.
Диссертационная работа посвящена углублению теоретико-методологических
основ консолидации банков в условиях структурных преобразований на финансовом
рынке, определению критериев ее оценки и разработке рекомендаций по
оптимизации структурных изменений на финансовом рынке Украины. Определены
объективные предпосылки и факторы консолидации банков, ее границы и
охарактеризованы основные этапы. На основе исследования эволюции
теоретических концепций консолидации банков определены ее сущностные
характеристики на микро- и макроуровне. Усовершенствована классификация видов
консолидации банков в части дополнения таких критериальных признаков, как
группы участников, показатели интенсивности и воздействия на рыночное
состояние, степень государственного вмешательства и характер инструментов.
Систематизированы направления, характер и механизмы влияния консолидации
банков на количественные и структурные показатели финансового рынка.
Приведена характеристика места и роли консолидации банков в экономических
процессах, освещены ее взаимосвязь с общеэкономическими тенденциями.
Обоснована необходимость стратегической направленности консолидации
банков на усиление стабильности банковских систем, совершенствование их
структуры и способности ресурсного обеспечения инновационного развития
экономики, улучшение институционального обеспечения консолидации и
реструктуризации банковского сектора. Выявлена взаимосвязь кризисных явлений в
банковском секторе и консолидационных процессов, инновационного обновления
экономики, институциональных изменений в банковском секторе. Определены
стратегические приоритеты государственной политики по реструктуризации
банковского сектора Украины.
Description
Keywords
консолідація банків, консолідація банківського сектору, злиття і поглинання банків, банківська система, структура фінансового ринку, банківська конкуренція, фінансова глобалізація, банківський нагляд, consolidation of banks, consolidation of the banking sector, mergers and acquisitions of banks, banking system, market structure, banking competition, financial globalization, banking supervision, консолидация банков, консолидация банковского сектора, слияния и поглощения банков, банковская система, структура финансового рынка, банковская конкуренция, финансовая глобализация, банковский надзор
Citation
Циганова Н. В. Консолідація банків в умовах структурних трансформацій на фінансовому ринку : дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.08 / Циганова Надія Вікторівна ; М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана». – Київ, 2021. – 524 с.