Дослідження ефективності фондового ринку України
Loading...
Date
2006
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Стаття присвячена дослідженню ступеня ефективності фондового ринку України. В основі праці – гіпотеза ефективного ринку (Efficient Market Hypothesis). Вона передбачає, що ціна фінансового інструмента повністю відображає всю інформацію, що стосується даного активу. Залежно від різновиду інформації, що використовується, розрізняють слабку, середню та сильну форми ефективності ринку. Тестування ефективності ринку базується на перевірці гіпотези по реальних статистичних даних. У дослідженні використовуються чотири статистичні методи. Як вихідні дані взято значення фондового індексу, оскільки його можна трактувати як гіпотетичний цінний папір (акцію), ціна якого постійно коливається. Доводиться, що фондовий ринок України в цілому має слабку форму ефективності. Пояснюється специфіка застосування інвестиційних стратегій на ринку, що має слабку форму ефективності. Надаються рекомендації, пов’язані з подальшим розвитком фондового ринку України.
Description
Keywords
гіпотеза ефективного ринку, слабка, середня, сильна форми ефективності, ефективність фондового ринку, історична, поточна, внутрішня інформація, раціональна реакція, ринкові ціни фінансових активів, рівновага цін активів, наднормальна дохідність
Citation
Баторшина А. Дослідження ефективності фондового ринку України / Аділя Баторшина // Міжнародна економічна політика. – 2006. – № 1. – С. 102–121.