Моделювання волатильності валютних курсів з урахуванням асиметричних ефектів впливу економічних факторів
Loading...
Date
2013-04-24
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
У статті досліджено можливість урахування асиметричних ефектів впливу різних економічних факторів на коливання валютного курсу у процесі моделювання. Зокрема, здійснено перевірку наявності прямого впливу між валютними курсами, відсотковими ставками, фондовими індексами і цінами на нафту. Побудовано моделі для оцінювання асиметричних ефектів взаємовпливу між волатильністю валютних курсів і зазначеними
факторами та прогнозування волатильності валютних курсів.
The paper investigates the possibility of considering the asymmetric effects of different factors on exchange rate fluctuations during the simulation. In particular, there has been carried out the check of direct effects between exchange rates, interest rates, stock indices and oil prices. The models for the evaluation of asymmetric effects of mutual influence between the volatility of exchange rates and these factors and forecasting volatility of exchange rates were constructed.
В статье исследована возможность учета асимметричных эффектов влияния различных экономических факторов на колебания валютного курса в процессе моделирования. В частности, осуществлена проверка наличия прямого влияния между валютными курсами, процентными ставками, фондовыми индексами и ценами на нефть. Построены модели для оценки асимметричных эффектов взаимовлияния между волатильностью валютных курсов и указанными факторами и прогнозирования волатильности валютных курсов.
The paper investigates the possibility of considering the asymmetric effects of different factors on exchange rate fluctuations during the simulation. In particular, there has been carried out the check of direct effects between exchange rates, interest rates, stock indices and oil prices. The models for the evaluation of asymmetric effects of mutual influence between the volatility of exchange rates and these factors and forecasting volatility of exchange rates were constructed.
В статье исследована возможность учета асимметричных эффектов влияния различных экономических факторов на колебания валютного курса в процессе моделирования. В частности, осуществлена проверка наличия прямого влияния между валютными курсами, процентными ставками, фондовыми индексами и ценами на нефть. Построены модели для оценки асимметричных эффектов взаимовлияния между волатильностью валютных курсов и указанными факторами и прогнозирования волатильности валютных курсов.
Description
Keywords
волатильність валютного курсу, тест Гренджера, асиметричні ефекти, багатовимірна модель GARCH, діагональна порогова модель BEKK, тест Дібольда-Мар’яно, exchange rate volatility, Granger test, asymmetric effects, multidimensional model GARCH, diagonal threshold model BEKK, Diebold-Mariano test, волатильность валютного курса, тест Грэнджера, асcимметричные эффекты, многомерная модель GARCH, диагональная пороговая модель BEKK, тест Дибольда-Марьяно
Citation
Великоіваненко Г. І. Моделювання волатильності валютних курсів з урахуванням асиметричних ефектів впливу економічних факторів / Г. І. Великоіваненко // Вчені записки : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; [редкол.: А. Ф. Павленко (відп. ред.) та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2013. – Вип. 15. – С. 175–183.