Спектральний аналіз середньо- та довгострокових економічних циклів
Loading...
Files
Date
2021
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Робота присвячена питанням дослідження та ідентифікації середньо- та довгострокових економічних циклів. Дослідження особливостей циклічного розвитку економіки, у тому числі за допомогою статистичних методів і моделей, є однією з необхідних складових для розробки адекватних антициклічних заходів щодо регулювання економічного розвитку як на макро-, так і на мезорівні. Однією з проблем дослідження економічних циклів, зокрема довгострокових, є вибір адекватного методу, за допомогою якого можливо виявити та пояснити природу економічного циклу за наявними статистичними даними, що в подальшому є основою для здійснення прогнозу майбутньої економічної динаміки. Окрім цього відкритими лишаються питання щодо визначення тривалості циклів Жугляра, Кузнеця, Кондрат’єва. З цією метою в роботі було проведено спектральний аналіз часових рядів ВВП на душу населення для Англії, США та Франції за період з 1820 по 2016 рр. Для забезпечення стаціонарності ми перетворили вихідні часові ряди у темпи приросту (рік до попереднього року). Окрім цього ряди було згладжено ковзною середньою 5-го порядку. Застосування ковзних середніх різних порядків дозволяє позбутися високочастотного шуму. У результаті проведення спектрального аналізу побудовано графіки періодограм і спектрограм для Англії, США та Франції, що є основою для ідентифікації та визначення тривалості економічних циклів. Згідно одержаних результатів для усіх трьох країн найчіткіше ідентифікуються середньострокові економічні цикли. При цьому для європейських країн (Англії та Франції) найбільш значущими виявилися цикли Жугляра (9–14 років), а для США — цикли Кузнеця (18–28 років). Що стосується довших циклів 38–55 років, то відповідні їм гармоніки хоча і присутні в спектральному розкладі, але мають менші амплітуди (особливо для США), що не дозволяє однозначно їх ідентифікувати.
This paper is devoted to research and identification of medium- and long-term economic cycles. The study of the peculiarities of cyclical economic development by using statistical approaches is one of the necessary components for the countercyclical regulation of the economy at the macro and meso levels. One of the problems of studying economic cycles, in particular long-term ones, is the choice of an adequate method by using which it is possible to identify and explain the nature of the economic cycle according to available statistical data. This is the basis for forecasting future economic dynamics. In addition, the questions of determining the duration of the cycles of Juglar, Kuznets, Kondratieff remain unresolved. For this purpose the paper conducted a spectral analysis of time series of GDP per capita for England, the United States and France for the period from 1820 to 2016. To ensure stationarity, we converted the original time series into growth rates (year to previous year). In addition, all time series were smoothed by a moving average of the 5th order. The use of moving averages of different orders allows to get rid of high-frequency noise. As a result of the spectral analysis, the charts of the periodogram and the spectrogram for England, the USA and France were received, which are the basis for identifying and evaluating the period of economic cycles. The well-known results for all three countries are the most clearly identifiable medium-term economic cycles. At the same time, for the European countries (England and France), Juglar’s cycles (9-14 years) were the most significant, and for the USA — Kuznets’ cycles (18-28 years). For the long waves (38-55 years), the harmonics have a lower amplitude in the spectral decomposition (especially for the USA), which does not allow clear to identify them.
Description
Keywords
середньо- та довгострокові економічні цикли, спектральний аналіз, перетворення Фур’є, medium- and long-term economic cycles, spectral analysis, Fourier transform
Citation
Дербенцев В. Д. Спектральний аналіз середньо- та довгострокових економічних циклів / Дербенцев В. Д., Овчаренко А. А., Луняк І. В. // Вчені записки : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; [редкол.: О. Яценко (голов. ред.) та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2021. – Вип. 22. – С. 27–36.