Browsing by Author "Botsman, Yurii"

Now showing 1 - 2 of 2
  • No Thumbnail Available
    Item
    Діяльність банківських установ на ринку державних цінних паперів
    (Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана, 2024-10-23) Боцман, Юрій Олександрович; Botsman, Yurii; Буряченко, Андрій Євгенович
    Дисертація присвячена дослідженню теоретико-методологічних засад і практичних рекомендацій в розрізі діяльності банківських установ на ринку державних цінних паперів та проведено аналіз діяльності банківських установ на ринку державних цінних паперів в Україні. The dissertation is dedicated to researching the theoretical-methodological foundations and practical recommendations regarding the activities of banking institutions in the government securities market, and an analysis of the activities of banking institutions in the government securities market in Ukraine has been conducted.
  • No Thumbnail Available
    Item
    Підвищення ролі банківських установ у розвитку ринку цінних паперів в Україні
    (Національний університет «Острозька академія», 2023) Буряченко, Андрій Євгенович; Buriachenko, Andrii; Буряченко, Андрей Евгеньевич; Боцман, Юрій Олександрович; Botsman, Yurii
    У статті зазначено, що поняття ліквідності ринку цінних паперів має дещо інше значення проти поняття ліквідності цінних паперів і ліквідності банку, підприємства. Протягом багаторічних досліджень ліквідність ринку цінних паперів визначалася різними шляхами залежно від того, які його характеристики вивчалися. Визначено, що бізнес акумулює вільні грошові ресурси (заощадження) населення через інституційних інвесторів (пенсійні фонди, страхові компанії), комерційні банки, інвестиційні інститути тощо, перетворюючи їх на інвестиції. Обґрунтовано, що поняття ліквідності ринку в сучасних дослідженнях розглядається по відношенню до ринку окремого випуску цінних паперів, а його сутність фокусується на можливості швидкого укладання великої угоди (угоди з великим обсягом цінних паперів) та її вплив на ринкову ціну цінних паперів цього випуску, що склалася. It is noted that the concept of liquidity in the securities market has a slightly different meaning compared to the concepts of liquidity in securities, banks, or enterprises. Over the years of research, the liquidity of the securities market has been defined in various ways, depending on the specific characteristics under examination. It has been established that businesses accumulate surplus monetary resources (savings) from the public through institutional investors such as pension funds, insurance companies, commercial banks, and investment institutes, converting these resources into investments. The government implements its credit and monetary policies through the issuance of state securities. Fiscal and monetary policies, in turn, serve as tools employed by the government to regulate the interactions of participants in the stock market. Overall, the economic policy of the state, as expressed in the balance between state investments and state consumption, plays a role in determining the wage levels in the public sector, influencing investment opportunities, business needs, and the level of savings among the population. It is argued that in modern studies, the concept of market liquidity is considered in the context of a specific issuance of securities, with the primary focus on the ability to quickly complete a substantial transaction (involving a significant volume of securities) and its impact on the market price of the specific security issue in question. Moreover, the liquidity of a particular issuance of securities is somewhat interconnected with the overall liquidity of securities since the rapid completion of a substantial transaction with minimal impact on the market price is linked to the investor's ability to quickly sell the security at a reasonable cost. The market density of a specific security issue reveals how much the supply and demand prices (current quotations) of those securities deviate from the average market price. In a liquid market, there is only a minor deviation between supply and demand prices, implying that significant transactions have limited influence on the market price. When determining market density, the spreads between bid and ask prices are often employed, which represent the difference between the asking (selling) and bidding (buying) prices of a specific security issue (the asking price is higher than the bidding price). Generally, the smaller the spread between bid and ask prices, the more liquid the market is, particularly when there is a substantial number of bid submissions.