Browsing by Author "Kotsiuba, Oleksii S."
Now showing 1 - 5 of 5
Results Per Page
Sort Options
Item Аналіз розбіжностей в оцінках ступеня ризику на основі альтернативних методів у межах нечітко-множинної методології(Харківський національний економічний університет, Науково-дослідний центр індустріальних проблем розвитку Національної академії наук України, 2016) Коцюба, Олексій Станіславович; Kotsiuba, Oleksii S.; Коцюба, Алексей СтаниславовичМета статті полягає в аналізі розбіжностей між оцінками ступеня ризику на основі альтернативних методів у межах нечітко-множинної методології. Дослідження обмежено компонентом (аспектом) міри ризику як ступеня можливості того, що фактичне значення критерію привабливості (ефективності) розглядуваної господарської діяльності або заходу не відповідатиме деякому заданому (нормативному) рівню. У системі нечітко-множинного підходу цей напрям представлений трьома основними методами: на основі теоретико-ймовірнісної аналогії та на основі інтервальної за рівнями належності методології «з» і «без» зважування (відповідно модифікований і вихідний метод Недосєкіна – Воронова). За допомогою сформульованої автором функції розбіжностей було проведено порівняльний аналіз зазначених методів оцінювання величини ризику. Було виявлено, що альтернативні оцінки ступеня ризику в межах якоїсь шкали його градацій можуть конфліктувати між собою. Одержані результати служать теоретичним підґрунтям для відповідального й осмисленого підходу до орієнтації на той чи інший метод вимірювання ризику під час підготовки і прийняття управлінського рішення в ситуації нечітких даних. Подальші наукові зусилля за порушеною в публікації проблемою мають бути спрямовані на формування цілісної методології кількісного аналізу ризику в межах нечітко-множинного підходу.Item Вибір найкращого інвестиційного проекту в ситуації інтервальної невизначеності початкових даних(Харківський національний економічний університет, Науково-дослідний центр індустріальних проблем розвитку Національної академії наук України, 2016) Коцюба, Олексій Станіславович; Kotsiuba, Oleksii S.; Коцюба, Алексей СтаниславовичМета статті полягає в розвитку інструментарію для задачі вибору найкращого інвестиційного проекту в ситуації, коли початкові кількісні параметри наявних інвестиційних альтернатив описуються інтервальними оцінками. В частині врахування фактора ризику, зумовленого інтервальною невизначеністю вихідних даних, дослідження обмежено компонентом міри ризику як ступеня варіабельності результату. У цьому контексті були представлені відповідні інтервальні версії абсолютних показників міри ризику: розмах варіації, піврозмах варіації, семівідхилення. Після чого було розглянуто інтервальні версії показників ступеня ризику у відносному вираженні: коефіцієнт розмаху варіації, коефіцієнт піврозмаху варіації та коефіцієнт семівідхилення. З опорою на відповідні напрацювання в межах теоретико-ймовірнісної і нечітко-множинної методології було сформульовано модифікації даних коефіцієнтів. На основі модифікованого коефіцієнта піврозмаху варіації було сформульовано модель вибору оптимального інвестиційного проекту з множини альтернатив для інтервальної постановки задачі. На умовному розрахунковому прикладі було здійснено апробацію запропонованої моделі, яка продемонструвала її практичну спроможність.Item Нечітко-множинна адаптація ймовірнісних показників ступеня ризику(Видавничий дім «ІНЖЕК», 2017) Коцюба, Олексій Станіславович; Kotsiuba, Oleksii S.; Коцюба, Алексей СтаниславовичМета статті полягає в розвитку нечітко-множинного інструментарію для вимірювання ризику на основі адаптації відповідних показників, напрацьованих у межах теоретико-ймовірнісної методології. Дослідження обмежене ситуаціями, коли економічний показник, який виконує функцію критерію прийняття рішення і який є об’єктом аналізу стосовно ступеня ризику, моделюється нечітким числом, де останнє слід розуміти як нечітку величину з нормальною і опуклою функцією належності. Також при цьому було прийнято інтервальний за рівнями належності спосіб опису нечіткої оцінки критеріального показника. В межах реалізації поставленої мети було послідовно розглянуто низку ймовірнісних показників ступеня ризику: середнє абсолютне відхилення, семівідхилення, коефіцієнт несприятливих відхилень, коефіцієнт сподіваних збитків (втрат). Для останнього коефіцієнта було запропоновано його модифікований варіант, в якому сподівані сприятливі і несприятливі відхилення значень критеріального показника оцінюються з урахуванням імовірності їх настання, відповідно до чого він одержав назву коефіцієнта зважених сподіваних збитків. Для вихідної і модифікованої версії коефіцієнта сподіваних збитків було сформульовано їх нечітко-множинні адаптації. Згідно з відомою властивістю показника семівідхилення в ситуації імовірнісної невизначеності значення коефіцієнта несприятливих відхилень і коефіцієнта зважених сподіваних збитків збігаються між собою. Якщо ж аналізований критеріальний показник описується нечіткою оцінкою, використання нечітко-множинних адаптацій зазначених коефіцієнтів у загальному випадку приводить до різних результатів. Також було виявлено, що нечітко-множинна адаптація коефіцієнта несприятливих відхилень збігається із показником ступеня ризику на основі комбінованого (гібридного) варіанта можливісної міри.Item Оцінювання чистої теперішньої вартості інвестиційного проекту в ситуації нечітких початкових даних(Видавничий дім «ІНЖЕК», 2017) Коцюба, Олексій Станіславович; Kotsiuba, Oleksii S.; Коцюба, Алексей СтаниславовичВ статті досліджено проблему оцінювання показника чистої теперішньої вартості інвестиційного проекту в межах методології на основі теорії нечітких множин у ситуації, коли вихідні дані описуються нечіткими оцінками. В загальному випадку нечітко-множинне оцінювання зазначеного показника, за умови дискретно-інтервального за рівнями належності представлення початкових параметрів, зводиться до сукупності однотипних оптимізаційних задач. Нерідко, залежно від характеристик нечітких оцінок грошових потоків розглядуваного інвестиційного проекту, розв’язки частини цих задач можуть бути знайдені безпосередньо, на основі відповідних аналітичних виразів, інші ж задачі передбачають звернення до спеціальних методів оптимізації. В роботі було здійснено спробу розвитку аналітичної складової нечітко-множинного моделювання показника чистої теперішньої вартості. Спочатку було розглянуто загальний пошуково-оптимізаційний підхід, який дозволяє забезпечити наперед заданий ступінь точності, а також метод наближеного знаходження нечіткої оцінки чистої теперішньої вартості на основі аналітичних співвідношень, авторами якого є Чуй-Юй Ч’ю (Сhui-Yu Chiu) та Чхан С. Пак (Chan S. Park). Після цього було проаналізовано ситуацію і запропоновано відповідну розрахункову модель, коли нечіткі оцінки грошових потоків інвестиційного проекту можуть бути проінтерпретовані з позиції концепції породжуючої грошової операції вкладу, сформульованої О. Б. Ложкіним. Окрім іншого, це дозволило розвинути загальну схему визначення нечіткої оцінки чистої теперішньої вартості, доповнивши її ситуацією зазначеної концепції. Як магістральний напрям подальшого розвитку порушеної в публікації проблематики визначено формування цілісної методології оцінювання ефективності реальних інвестицій, яка би з єдиних теоретичних позицій охоплювала різні за своєю природою і структурними характеристиками види невизначеності.Item Раціональний вибір інвестиційного проекту в разі інтервальних оцінок початкових параметрів(Видавничий дім «ІНЖЕК», 2016) Коцюба, Олексій Станіславович; Kotsiuba, Oleksii S.; Коцюба, Алексей СтаниславовичСтаттю присвячено розвитку інструментарію для підтримки прийняття рішення стосовно проблеми вибору найкращого інвестиційного проекту в ситуації, коли початкові кількісні параметри розглядуваних інвестиційних альтернатив описуються інтервальними оцінками. В частині врахування фактора ризику, зумовленого інтервальною невизначеністю вихідних даних, дослідження обмежено компонентом (аспектом) міри ризику як ступеня можливості невідповідності результуючого економічного показника (критерію) його нормативному рівню (нормативу). Важлива гіпотеза, на якій ґрунтується пропонована в роботі формалізація порушеної проблеми, полягає у наявності – для деяких або всіх проектів, з яких здійснюється вибір, – ризику неокупності за показником чистої теперішньої вартості. З опорою на відповідні напрацювання в межах нечітко-множинної методології та інтервального аналізу було сформульовано модель вибору оптимального інвестиційного проекту з множини альтернативних варіантів для інтервальної постановки задачі. При цьому припускається, що показники економічної привабливості (ефективності) порівнюваних напрямів реального інвестування описуються або інтервальними оцінками, або ж функціями розподілу ступенів можливості. На умовному розрахунковому прикладі було здійснено апробацію запропонованої моделі, яка продемонструвала її практичну спроможність.