Browsing by Author "Yaroshenko, Serhii"
Now showing 1 - 2 of 2
Results Per Page
Sort Options
Item До питання регулювання ліквідності банків України: стан та проблеми на тлі війни(Громадська наукова організація «Всеукраїнська Асамблея докторів наук із державного управління», 2023) Любкіна, Олена Вікторівна; Liubkina, Olena; Охрименко, Ірина Борисівна; Okhrymenko, Iryna; Охрименко, Ирина Борисовна; Ярошенко, Сергій Сергійович; Yaroshenko, SerhiiСтаття присвячена дослідженню сучасного стану, особливостей регулювання та проблем ліквідності банків України в умовах повномасштабної війни з російською федерацією. Актуальність дослідження зумовлена тим, що умови, в яких у 2022–2023 роках працює банківська система України і вся економіка, є принципово новими, а тому практично не дослідженими. Війна з росією принесла Україні масштабні руйнування економіки, шалені збитки та загострила проблему фінансування бюджетного дефіциту. Тому питання ефективного використання вільних банківських ресурсів постало з новою актуальністю. У статті проаналізовано стан ліквідності банківської системи та досліджено чинники, що впливають на її формування. Виявлено чітку тенденцію наростання надлишкової ліквідності в банківській системі України і тренд до концентрації вільних ресурсів банків у боргових зобов’язанях НБУ. Іншими вагомими трендами визначено подальше спадання кредитної активності банків та інвестицій у боргові цінні папери уряду (ОВДП). За результатом аналізу поточної кон’юнктури та історичних даних визначено чинники впливу на фактичний стан, тенденції формування та спрямування вільної ліквідності банків на сучасному етапі, а також охарактеризовано механізм цього впливу. Обгрунтовано причини, які зумовлюють дії банків України щодо розміщення вільної ліквідності на поточний момент та оцінено можливі наслідки ситуації для банківської системи і економіки у перспективі, підкреслено проблемність ситуації на сучасному етапі. Окремо оцінено дії НБУ та Міністерства фінансів щодо врегулювання ліквідності банківської системи та вказано на помилки. Зокрема, підкреслено адміністративний характер методів, які використовують НБУ і Міністерство фінансів задля повернення ресурсів банків у ОВДП на сучасному етапі. Наголошено, що на поточному етапі регуляторні органи України недостатньо враховують аспект управління ризиком ліквідності і процентним ризиком в банках при розробці заходів з регулювання банківської ліквідності. Зроблено пропозиції щодо оптимізації стану ліквідності банків України та її використання на благо економіки і держави з урахуванням ринкових реалій, а також потреб і можливостей самих банків. The article is devoted to the study of the current state, features of regulation and liquidity problems of Ukrainian banks in the conditions of a full-scale war with the Russian Federation. The relevance of the study is due to the fact that the conditions under which the banking system of Ukraine and the entire economy will operate in 2022–2023 are fundamentally new and therefore practically unexplored. The war with Russia brought large-scale destruction of the economy to Ukraine, enormous losses and exacerbated the problem of financing the budget deficit. Therefore, the issue of effective use of free bank resources has become more urgent. The article analyzes the state of liquidity of the banking system and examines the factors affecting its formation. A clear trend of increasing excess liquidity in the banking system of Ukraine and a trend towards the concentration of free resources of banks in debt obligations of the NBU was revealed. Other significant trends are determined by the further decline in bank credit activity and investments in government debt securities. Based on the results of the analysis of the current situation and historical data, the factors affecting the actual state, trends in the formation and direction of free liquidity of banks at the current stage are determined, and the mechanism of this influence is also characterized. Reasons that determine the actions of Ukrainian banks regarding the placement of free liquidity at the current moment are substantiated and the possible consequences of the situation for the banking system and the economy in the future are assessed, the problematic nature of the situation at the current stage is emphasized. The actions of the National Bank of Ukraine and the Ministry of Finance regarding the regulation of the liquidity of the banking system were separately evaluated and errors in their actions were pointed out. In particular, the administrative nature of the methods used by the NBU and the Ministry of Finance to return bank resources to government debt securities at the current stage is emphasized. It is emphasized that at the current stage, the regulatory authorities of Ukraine do not sufficiently take into account the aspect of managing liquidity risk and interest rate risk in banks when developing measures to regulate bank liquidity. Proposals were made to optimize the state of liquidity of Ukrainian banks and its use for the benefit of the economy, taking into account market realities, as well as the needs and capabilities of the banks themselves.Item Сучасні реалії прояву та управління процентним ризиком банку в Україні(Громадська організація «Всеукраїнська Асамблея докторів наук з державного управління», 2022) Охрименко, Ірина Борисівна; Okhrymenko, Iryna; Охрименко, Ирина Борисовна; Ярошенко, Сергій Сергійович; Yaroshenko, SerhiiУ статті розглянуто актуальне питання масштабної реалізації процентного ризику в банках України, яке сталося через різке погіршення ринкової кон’юнктури на тлі повномасштабного воєнного вторгнення російської федерації. Для стабілізації економічної ситуації в країні Національним банком було здійснено вимушений кардинальний крок у вигляді одночасного подвійного підвищення облікової ставки. Проведений аналіз подій, що відбувались на банківському ринку України у останні роки, дозволив виділити основні причини, що спонукали виникнення, різке підвищення рівня і значні масштаби поширення процентного ризику в банках України, а також спрогнозувати вплив реалізації процентного ризику на діяльність банків. З’ясовано, що українським банкам наразі довелося стикнутися зі всіма класичними проявами процентного ризику. Серед головних причин надмірної його реалізації виділено суттєві дисбаланси між активами і пасивами банків, їх значна чутливість до змін ринкових ставок, а також різка зміна базових ринкових ставок. Емпіричним шляхом доведено, що найбільше від дії процентного ризику на сучасному етапі потерпають банки, які мають значні перекоси у структурі активів і пасивів, в тому числі, через активну купівлю державних цінних паперів. Визначені авторами джерела процентного ризику, дозволили зробити висновок про недостатність заходів з боку українських банкірів щодо попередження процентного ризику. Тому, основним наративом дослідження виступає необхідність підвищення уваги з боку комерційних банків і Національного банку до управління цим видом ринкового ризику. Для покращення ситуації запропоновано ряд заходів адміністративного і економічного характеру, які дозволять зменшити масштаби реалізації процентного ризику в банківській системі України у найближчій перспективі. Серед них такі як: перегляд певних адміністративних обмежень для банків у кредитуванні; пошук і впровадження нового бенчмарку для програм пільгового кредитування, який би відповідав сучасним реаліям; в цілях хеджування процентного ризику, відновлення для банків процентних свопів з НБУ. The article deals with the topical issue of the large-scale implementation of interest rate risk in Ukrainian banks, which occurred due to the sharp deterioration of the market situation against the background of the full-scale military invasion of the Russian Federation. In order to stabilize the economic situation in the country, the National Bank was forced to take a drastic step in the form of a simultaneous double increase in the discount rate. The analysis of the events that took place in the banking market of Ukraine in recent years made it possible to identify the main reasons that led to the emergence, sharp increase in the level and significant scale of the spread of interest rate risk in Ukrainian banks, as well as to predict the impact of the implementation of interest rate risk on the activities of banks. It was found that Ukrainian banks currently had to face all the classic manifestations of interest rate risk. Among the main reasons for its excessive implementation, significant imbalances between assets and liabilities of banks, their significant sensitivity to changes in market rates, as well as a sharp change in base market rates are highlighted. Empirically, it has been proven that the most affected by interest rate risk at the current stage are banks that have significant distortions in the structure of assets and liabilities, including due to the active purchase of government securities. The sources of interest rate risk determined by the authors allowed us to draw a conclusion about the insufficiency of measures taken by Ukrainian bankers to prevent interest rate risk. Therefore, the main narrative of the study is the need to increase the attention of commercial banks and the National Bank to the management of this type of market risk. To improve the situation, a number of measures of an administrative and economic nature have been proposed, which will allow reducing the scope of interest rate risk in the banking system of Ukraine in the near future. Among them are: revision of certain administrative restrictions for banks in lending; search and implementation of a new benchmark for soft credit programs that would correspond to modern realities; for the purpose of hedging the interest rate risk, restoration of interest rate swaps with the NBU for banks.