№ 5

Permanent URI for this collection

https://ir.kneu.edu.ua/handle/2010/20354

Browse

Browsing № 5 by Subject "corporate investment"

Now showing 1 - 1 of 1
  • Thumbnail Image
    Item
    Моделювання оптимального інвестиційного портфеля диверсифікованої бізнес-групи в умовах невизначеності
    (ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана», 2016) Касянчук, Тетяна Василівна; Kasyanchuk, Tetyana; Касянчук, Татьяна Васильевна
    Розкриті у статті методологічні проблеми класичних моделей оптимізації портфеля зумовили пошук нових шляхів вирішення основної задачі портфельної теорії, що передбачає знаходження оптимальної інвестиційної структури, яка може забезпечити зниження ризику за відповідного фіксованого доходу, або гарантувати більший дохід при фіксованому рівні ризику. Методологічні розробки в області штучного інтелекту і, зокрема, поява теорії нечітких множин і нечіткої логіки дозволили вирішити проблему формування оптимального інвестиційного портфеля на новій науковій основі. Метою даного дослідження є побудова моделі оптимізації інвестиційного портфеля диверсифікованої групи компаній з використанням методів оцінки ризику, які базуються на нечітко-множинній методології. У цій статті побудовано нечітко-множинну економіко-математичну модель, яка дозволяє отримати ефективну межу інвестиційного портфеля і визначити відповідну оптимальну структуру капіталовкладень на основі базового методу оцінки ризику із урахуванням ризику опортуністичної поведінки, обумовленої бажанням присвоїти додатковий дохід (квазіренту). Використання такої моделі може дозволити керівнику диверсифікованої бізнес-групи підвищити ефективність процесу прийняття рішень щодо оптимальної структури інвестицій у розвиток основних напрямів діяльності групи, враховуючи ризики, пов’язані з невизначеністю зовнішнього середовища.