Оцінка предиктивної здатності часових рядів локальної волатильності як фактора банкрутства підприємств
Loading...
Date
2021-05-26
Authors
Бондаренко, М. В.
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
В роботі оцінено предиктивну здатність часових рядів локальної волатильності «у грошах», отриманих з даних цін на опціони. Прогнозування майбутніх значень волатильності є важливим інструментом для прогнозування криз та банкрутств підприємств.
Для оцінки якості моделей проведена з використанням інструментарію статистики, зокрема перевірки статистичних гіпотез, в той час як перевірку предиктивної здатності проведено за допомогою розрахунку показника MSE на точках поза вибіркою.
Зроблено висновок про відсутність лінійної залежності між локальною волатильністю «у грошах» та датою калібрування, а також неявною волатильністю.
В той же час доведено, що локальна волатильність «у грошах» має хорошу предиктивну здатність у прогнозуванні неявної волатильності на точках поза вибіркою. Це означає, що волатильність як фактор банкрутства може прогнозуватися з використанням локальної волатильності.
Окрім цього, доведено, що проста лінійна регресійна модель працює краще в задачі прогнозування неявної волатильності, ніж поліноміальна лінійна модель, що особливо помітно на даних у кризові (волатильні) періоди.
Description
Keywords
Citation
Бондаренко М. В. Оцінка предиктивної здатності часових рядів локальної волатильності як фактора банкрутства підприємств [Електронний ресурс] / Бондаренко М. В. // Забезпечення транспарентності (прозорості) процедур банкрутства в Україні : зб. матеріалів Всеукр. наук.-практ. конф., (м. Київ, 26 трав. 2021 р.) / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» [та ін.] ; [орг. ком.: Терещенко О. О. (голова) та ін.]. – Електрон. текст. дані. – Київ : КНЕУ, 2021. – С. 6–11. – Назва з титул. екрану.