Visibility graphs and precursors of stock crashes

Simple item page
dc.contributor.authorSoloviev, Vladimir
dc.contributor.authorСоловйов, Володимир М.
dc.contributor.authorСоловьев, Владимир Н.
dc.contributor.authorSolovieva, Viktoria
dc.contributor.authorСоловйова, Вікторія В.
dc.contributor.authorСоловьева, Виктория В.
dc.contributor.authorTuliakova, Anna
dc.contributor.authorТулякова, Анна Ш.
dc.date.accessioned2020-02-14T11:47:11Z
dc.date.available2020-02-14T11:47:11Z
dc.date.issued2019
dc.description.abstractBased on the network paradigm of complexity, a systematic analysis of the dynamics of the largest stock markets in the world has been carried out in the work. According to the algorithm of the visibility graph, the daily values of stock indices are converted into a network, the spectral and topological properties of which are sensitive to the critical and crisis phenomena of the studied complex systems. It is shown that some of the spectral and topological characteristics can serve as measures of the complexity of the stock market, and their specific behaviour in the pre-crisis period is used as indicators-precursors of crisis phenomena. The influence of globalization processes on the world stock market is taken into account by calculating the interconnection (multiplex) measures of complexity, which modifies in some way, but does not change the fundamentally predictive possibilities of the proposed indicators-precursors. Виходячи з мережної парадигми складності, у роботі проведено системний аналіз динаміки найбільших фондових ринків світу. За алгоритмом графа видимості щоденні значення фондових індексів перетворено у мережу, спектральні і топологічні властивості якої чутливі до критичних і кризових явищ досліджуваних складних систем. Показано, що деякі із спектральних і топологічних характеристик можуть слугувати мірами складності фондового ринку, а їх специфічна поведінка у передкризовий період використовуватись у якості індикаторів-передвісників кризових явищ. Вплив процесів глобалізації на світовий фондовий ринок враховано шляхом розрахунку міжмережніх (мультиплексних) мір складності, які певним чином модифікують, але не змінюють принципово прогнозних можливостей запропонованих індикаторів-передвісників. В работе проведен системный анализ динамики крупнейших фондовых рынков мира, базируясь на сетевой парадигме сложности. Согласно алгоритму графа видимости ежедневные значения фондовых индексов преобразованы в сеть, спектральные и топологические свойства которой чувствительны к критическим и кризисным явлениям исследуемых сложных систем. Показано, что некоторые из спектральных и топологических характеристик могут служить мерами сложности фондового рынка, а их специфическое поведение в предкризисный период использоваться в качестве индикаторов-предвестников кризисных явлений. Влияние процессов глобализации на мировой фондовый рынок учтено путем расчета межсетевых (мультиплексных) мер сложности, которые определенным образом модифицируют, но не меняют принципиально прогнозных возможностей предложенных индикаторов-предвестников.uk_UA
dc.identifier.citationSoloviev V. Visibility graphs and precursors of stock crashes / Vladimir Soloviev, Viktoria Solovieva, Anna Tuliakova // Нейро-нечіткі технології моделювання в економіці : наук.-анал. журн. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; редкол.: А. В. Матвійчук (голов. ред.) [та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2019. – № 8. – С. 3–29.uk_UA
dc.identifier.issn2306-3289
dc.identifier.urihttps://ir.kneu.edu.ua:443/handle/2010/32144
dc.language.isoenuk_UA
dc.publisherДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»uk_UA
dc.subjectstock marketsuk_UA
dc.subjectgraph theoryuk_UA
dc.subjectcomplex networksuk_UA
dc.subjectvisibility graphuk_UA
dc.subjectspectral and topological analyzesuk_UA
dc.subjectcomplexity measuresuk_UA
dc.subjectmultiplex systemsuk_UA
dc.subjectfinancial system crashesuk_UA
dc.subjectфондові ринкиuk_UA
dc.subjectтеорія графівuk_UA
dc.subjectскладні мережіuk_UA
dc.subjectграф видимостіuk_UA
dc.subjectспектральний і топологічний аналізиuk_UA
dc.subjectміри складностіuk_UA
dc.subjectмультиплексні системиuk_UA
dc.subjectкрахи фінансових системuk_UA
dc.subjectфондовые рынкиuk_UA
dc.subjectтеория графовuk_UA
dc.subjectсложные сетиuk_UA
dc.subjectграф видимостиuk_UA
dc.subjectспектральный и топологический анализыuk_UA
dc.subjectмеры сложностиuk_UA
dc.subjectмультиплексные системыuk_UA
dc.subjectкрахи финансовых системuk_UA
dc.subject.udc330.4uk_UA
dc.subject.udc519.866uk_UA
dc.subject.udc519.246.8uk_UA
dc.titleVisibility graphs and precursors of stock crashesuk_UA
dc.title.alternativeГрафи видимості і передвісники фондових крахівuk_UA
dc.title.alternativeГрафы видимости и предвестники фондовых краховuk_UA
dc.typeArticleuk_UA
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
Tuliakova.pdf
Size:
893.89 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download
Collections
№ 8