European integration strategy of Ukraine in the context of its national interests
No Thumbnail Available
Date
2024-06-12
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана
Abstract
Since the late 1990s, Ukraine has prioritized cooperation with the European Union (EU), with European integration being a key factor in its policies. The Association Agreement was designed to enhance Ukraine-EU relations and set the stage for Ukraine’s future EU membership. A notable milestone is the establishment of a free trade zone, which has significantly boosted economic opportunities for both parties. The Verkhovna Rada of Ukraine lists 559 documents regulating relations with the EU. The initial framework for these relations was the Partnership and Cooperation Agreement, effective from March 1, 1998, but now expired. The EU is a major global market, representing nearly a third of global imports, and is Ukraine’s main trade partner. In 2020, the EU accounted for 40.7% of Ukraine’s trade in goods and services, with a significant share of both exports (41%) and imports (45%). In 2022, Ukraine's trade with the EU totaled $48.1 billion, with Poland, Italy, the Netherlands, and Germany being key importers of Ukrainian goods from 2015 to 2020. However, Ukraine’s exports mainly consist of raw materials and low-value goods, highlighting a technological gap and a negative trade balance with the EU. This imbalance is exacerbated by limited access for Ukrainian businesses to the European market, underscoring a structural weakness in Ukraine's economy. Germany and Poland are primary suppliers of goods to Ukraine, with imports increasing by a third from 2016 to 2020, reaching $23.4 billion. Key imports include energy equipment, machinery, vehicles, and chemical products, reflecting the inadequacy of domestic production to meet market demand. The influx of imported goods has led to a dependence on foreign products and a lag in industrial development. Investment patterns from 2016 to 2023 show Cyprus, the Netherlands, and Germany as major EU investors in Ukraine, though investment has declined due to risks from ongoing conflicts and the COVID-19 pandemic. Currency devaluation and corruption have further deterred EU investments. Most foreign investments target sectors like trade, real estate, and finance, which offer quick returns. To improve economic cooperation and integration with the EU, experts suggest revising the Association Agreement to focus on innovation and enhance Ukraine's competitiveness in advanced economic sectors influenced by the Fourth Industrial Revolution.
З кінця 1990-х років Україна зробила пріоритетом співпрацю з Європейським Союзом (ЄС), а європейська інтеграція стала ключовим фактором у її політиці. Угода про асоціацію була розроблена для зміцнення відносин України та ЄС і створення передумов для майбутнього членства України в ЄС. Важливим досягненням стало створення зони вільної торгівлі, що значно розширила економічні можливості обох сторін. Верховна Рада України нараховує 559 документів, які регулюють відносини з ЄС. Початковою основою цих відносин була Угода про партнерство та співробітництво, що набула чинності 1 березня 1998 року, але наразі втратила чинність. ЄС є основним світовим ринком, який представляє майже третину глобального імпорту, і є головним торговим партнером України. У 2020 році частка ЄС у торгівлі України товарами та послугами склала 40,7%, зокрема частка експорту становила 41%, а імпорту — 45%. У 2022 році обсяг торгівлі України з ЄС досяг 48,1 мільярда доларів США, при цьому основними імпортерами українських товарів у 2015-2020 роках були Польща, Італія, Нідерланди та Німеччина. Однак експорт України переважно складається з сировини та товарів з низькою доданою вартістю, що підкреслює технологічний розрив і негативне сальдо торгівлі з ЄС. Ця нерівновага посилюється обмеженим доступом українського бізнесу на європейський ринок, що вказує на структурну слабкість економіки України. Основними постачальниками товарів до України є Німеччина та Польща, причому імпорт збільшився на третину з 2016 до 2020 року, досягнувши 23,4 мільярда доларів США. Основними імпортними товарами є енергетичне обладнання, машини, транспортні засоби та хімічна продукція, що відображає недостатню спроможність вітчизняного виробництва задовольняти потреби ринку. Надходження імпортних товарів призвело до залежності від іноземної продукції та відставання в промисловому розвитку. Інвестиційні тенденції з 2016 по 2023 рік показують, що основними інвесторами з ЄС в Україні є Кіпр, Нідерланди та Німеччина, хоча інвестиції зменшилися через ризики, пов'язані з конфліктами та пандемією COVID-19. Девальвація валюти та корупція додатково відлякують інвесторів з ЄС. Більшість іноземних інвестицій спрямовані в сфери торгівлі, нерухомості та фінансів, які забезпечують швидке повернення капіталу. Для покращення економічної співпраці та інтеграції з ЄС експерти рекомендують переглянути Угоду про асоціацію з акцентом на інновації та підвищення конкурентоспроможності України в сучасних економічних секторах, що формуються під впливом Четвертої промислової революції.
Description
Keywords
european integration, international relations, association, economic development, європейська інтеграція, міжнародні відносини, асоціація, економічний розвиток
Citation
Havriushenko Y. European integration strategy of Ukraine in the context of its national Interests : bachelor thesis : 051, Economy / Havriushenko Yuliia ; acad. supervisor Tsymbal L. ; Kyiv Nat. Econ. Univ. named after Vadym Hetman, Fac. of Intern. Economics and Management, Dep. of Intern. Economics. – Kyiv, 2024. – 75 p.