Show simple item record

dc.contributor.authorКоцюба, Олексій Станіславович
dc.contributor.authorKotsiuba, Oleksii S.
dc.contributor.authorКоцюба, Алексей Станиславович
dc.date.accessioned2018-01-23T13:05:27Z
dc.date.available2018-01-23T13:05:27Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.citationКоцюба О. С. Оцінювання чистої теперішньої вартості інвестиційного проекту в ситуації нечітких початкових даних / Коцюба О. С. // Проблеми економіки. – 2017. – № 1. – С. 413–420.uk
dc.identifier.issn2222-0712
dc.identifier.urihttps://ir.kneu.edu.ua:443/handle/2010/23533
dc.description.abstractВ статті досліджено проблему оцінювання показника чистої теперішньої вартості інвестиційного проекту в межах методології на основі теорії нечітких множин у ситуації, коли вихідні дані описуються нечіткими оцінками. В загальному випадку нечітко-множинне оцінювання зазначеного показника, за умови дискретно-інтервального за рівнями належності представлення початкових параметрів, зводиться до сукупності однотипних оптимізаційних задач. Нерідко, залежно від характеристик нечітких оцінок грошових потоків розглядуваного інвестиційного проекту, розв’язки частини цих задач можуть бути знайдені безпосередньо, на основі відповідних аналітичних виразів, інші ж задачі передбачають звернення до спеціальних методів оптимізації. В роботі було здійснено спробу розвитку аналітичної складової нечітко-множинного моделювання показника чистої теперішньої вартості. Спочатку було розглянуто загальний пошуково-оптимізаційний підхід, який дозволяє забезпечити наперед заданий ступінь точності, а також метод наближеного знаходження нечіткої оцінки чистої теперішньої вартості на основі аналітичних співвідношень, авторами якого є Чуй-Юй Ч’ю (Сhui-Yu Chiu) та Чхан С. Пак (Chan S. Park). Після цього було проаналізовано ситуацію і запропоновано відповідну розрахункову модель, коли нечіткі оцінки грошових потоків інвестиційного проекту можуть бути проінтерпретовані з позиції концепції породжуючої грошової операції вкладу, сформульованої О. Б. Ложкіним. Окрім іншого, це дозволило розвинути загальну схему визначення нечіткої оцінки чистої теперішньої вартості, доповнивши її ситуацією зазначеної концепції. Як магістральний напрям подальшого розвитку порушеної в публікації проблематики визначено формування цілісної методології оцінювання ефективності реальних інвестицій, яка би з єдиних теоретичних позицій охоплювала різні за своєю природою і структурними характеристиками види невизначеності.uk
dc.description.abstractThe article investigates the problem of estimating the net present value of the investment project using a methodology based on the theory of fuzzy sets in the situation when the initial data are described by fuzzy estimates. In the general case the fuzzy-multiple estimation of the specified indicator at a discrete-interval representation of the initial parameters is reduced to a set of homogeneous optimization problems. Often, depending on the characteristics of fuzzy estimates of cash flows of the investment project under consideration, the solutions to these problems can be found directly on the basis of relevant analytical expressions, while other problems require using special optimization methods. In the work there made an attempt to develop the analytical component of the fuzzy-multiple modeling of the net present value indicator. First, we examined the general search and optimization approach, which allows providing a predetermined degree of accuracy, as well as the method for approximate determination of the fuzzy estimate of the net present value on the basis of analytical relationships developed by Сhui-Yu Chiu and Chan S. Park. After that, the situation was analyzed, and the corresponding calculation model was proposed, when fuzzy estimates of the cash flows of the investment project can be interpreted from the perspective of the concept of the money-generating operation formulated by O. B. Lozhkin. Among other things, it allowed to develop a general scheme for determining the fuzzy estimate of the net present value, supplementing it with the situation of this concept. As the main direction of the further development of the problems discussed in the publication there determined the formation of a holistic methodology for evaluating the effectiveness of real investments, which would cover different in their nature and structural characteristics types of uncertainty from unified theoretical positions.uk
dc.description.abstractВ статье исследована проблема оценки показателя чистой текущей стоимости инвестиционного проекта в рамках методологии на основе теории нечетких множеств в ситуации, когда исходные данные описываются нечеткими оценками. В общем случае нечетко-множественное оценивание указанного показателя, при дискретно-интервальном по уровням принадлежности представлении начальных параметров, сводится к совокупности однотипных оптимизационных задач. Нередко, в зависимости от характеристик нечетких оценок денежных потоков рассматриваемого инвестиционного проекта, решения этих задач могут быть найдены непосредственно, на основе соответствующих аналитических выражений, другие же задачи предполагают обращение к специальным методам оптимизации. В работе была предпринята попытка развития аналитической составляющей нечетко-множественного моделирования показателя чистой текущей стоимости. Сначала был рассмотрен общий поисково-оптимизационный подход, позволяющий обеспечить наперед заданную степень точности, а также метод приближенного нахождения нечеткой оценки чистой текущей стоимости на основе аналитических соотношений, авторами которого являются Чуй-Юй Чью (Сhui-Yu Chiu) и Чхан С. Пак (Chan S. Park). После этого была проанализирована ситуация, и предложена соответствующая расчетная модель, когда нечеткие оценки денежных потоков инвестиционного проекта могут быть проинтерпретированы с позиции концепции порождающей денежной операции вклада, сформулированной О. Б. Ложкиным. Помимо прочего, это позволило развить общую схему определения нечеткой оценки чистой текущей стоимости, дополнив ее ситуацией указанной концепции. Как магистральное направление дальнейшего развития затронутой в публикации проблематики определено формирование целостной методологии оценки эффективности реальных инвестиций, которая бы с единых теоретических позиций охватывала различные по своей природе и структурным характеристикам виды неопределенности.uk
dc.language.isoukuk
dc.publisherВидавничий дім «ІНЖЕК»uk
dc.subjectінвестиційний проектuk
dc.subjectоцінка ефективностіuk
dc.subjectчиста теперішня вартістьuk
dc.subjectневизначеністьuk
dc.subjectнечіткі даніuk
dc.subjectinvestment projectuk
dc.subjectefficiency evaluationuk
dc.subjectnet present valueuk
dc.subjectuncertaintyuk
dc.subjectfuzzy datauk
dc.subjectинвестиционный проектuk
dc.subjectоценка эффективностиuk
dc.subjectчистая текущая стоимостьuk
dc.subjectнеопределенностьuk
dc.subjectнечеткие данныеuk
dc.titleОцінювання чистої теперішньої вартості інвестиційного проекту в ситуації нечітких початкових данихuk
dc.title.alternativeEstimation of the Net Present Value of the Investment Project in the Situation of Fuzzy Initial Datauk
dc.title.alternativeОценка чистой текущей стоимости инвестиционного проекта в ситуации нечетких начальных данныхuk
dc.typeArticleuk
dc.subject.udc658.152:330.322.54:519.866uk


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record