Моделювання волатильності валютних курсів на підгрунті багатовимірної моделі GARCH

Abstract

У статті розглянуто особливості процесу прогнозування валютних обмінних курсів з урахуванням можливих взаємовпливів різних економічних факторів. Здійснено перевірку наявності прямого впливу між валютними курсами, відсотковими ставками, фондовими індексами і цінами на нафту. Побудовано моделі для прогнозування та оцінювання ефектів взаємовпливу між волатильністю валютних курсів і зазначеними факторами.

The article considers the features of process of forecasting of currency exchange rates including the possible mutual influences of different factors. There has been carried out the check of direct effects between exchange rates, interest rates, stock indices and oil prices. There have been constructed the models for evaluation of the effects of mutual influence between the volatility of exchange rates and indicated factors.

В статье рассмотрены особенности процесса прогнозирования валютных обменных курсов с учетом возможных взаимовлияний различных экономических факторов. Осуществлена проверка наличия прямого влияния между валютными курсами, процентными ставками, фондовыми индексами и ценами на нефть. Построены модели для прогнозирования и оценки эффектов взаимовлияния между волатильностью валютных курсов и указанными факторами.