Джерела фінансування соціальних інвестицій в Україні та Польщі
No Thumbnail Available
Date
2024
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДННУ «Академія фінансового управління»
Abstract
Вступ. Посилення геополітичних викликів спонукає бізнес та інвесторів до переоцінки пріоритетів в частині посилення соціальної відповідальності. Як результат, зростають вплив критеріїв ESG (екологія, соціальні впливи та корпоративна відповідальність) і роль соціального інвестування. Актуалізується оцінка джерел фінансування соціальних інвестицій. Зокрема, у Польщі у всіх ключових сферах господарювання та середовищі інвесторів дедалі більша увага приділяється критеріям ESG, програмам підтримки соціального підприємництва, розвитку онлайн-платформ та ІТ-технологій залучення соціальних інвестицій. Повномасштабне російське вторгнення в Україну зумовило зростання потреби в соціальних інвестиціях для підтримки соціальних і гуманітарних ініціатив, а також ініціатив відбудови національної економіки. Постає потреба в дослідженні сильних і слабких сторін, а також можливостей та загроз фінансування соціальних інвестицій з різних джерел.
Проблематика. Аналіз основних джерел фінансування соціальних інвестицій в Україні та Польщі.
Мета – обґрунтування основних джерел фінансування соціальних інвестицій, спираючись на кейси України та Польщі.
Методи. Використано загальнонаукові методи аналізу, синтезу та індукції, а також експертних оцінок, SWOT-аналізу і кейс-метод для оцінки особливостей залучення соціальних інвестицій із різних джерел.
Результати. Здійснено аналіз ключових джерел фінансування соціальних інвестицій, у т. ч. самофінансування (бутстрепінг), державне фінансування, краудфандинг та гранти. У процесі дослідження наведено конкретні кейси та пояснення щодо практик застосування ресурсів. Аналіз теоретичних аспектів та практики дав змогу виокремити сильні й слабкі сторони, можливості та загрози кожного джерела. У контексті оцінки самофінансування розглянуто механізм бутстрепінгу, наведено приклади його застосування для фінансування соціальних підприємств в Україні та соціальних кооперацій у Польщі. Державне фінансування дає змогу досягти стратегічних цілей соціально-економічного розвитку через реалізацію відповідних програм та стратегій. Наведено приклади планів державного фінансування соціальних інвестицій в Україні та програми стратегічних інвестицій у Польщі. Ринок краудфандингу в Україні та Польщі проаналізовано з огляду на моделі організації краудфандингу згідно з функціональним підходом, а також місця обох країн у глобальному ландшафті краудфандингу. Практики грантового фінансування висвітлено на прикладі ініціатив Google.
Висновки. Повномасштабне російське вторгнення вплинуло на зміни в соціальному інвестуванні як в Україні, так і в Польщі. Посилення фінансування соціальних інвестицій в Україні можливе завдяки підвищенню інформаційної обізнаності вітчизняних соціальних підприємців стосовно альтернатив фінансування соціальних інвестицій, зменшення бюрократичних бар'єрів для отримання державної підтримки, створення інфраструктури для доступу до ресурсів і відстеження витрат. У Польщі доцільно активізувати програми посилення фінансування соціальних інвестицій за рахунок самофінансування, місцевих та регіональних ініціатив. На державному рівні важливо переглянути механізм фінансування соціальних інвестицій у частині підвищення його гнучкості та здатності оперативно реагувати на зміни суспільних потреб.
Introduction. Increasing geopolitical challenges are prompting businesses and investors to reassess their priorities in terms of strengthening social responsibility. Accordingly, the influence of ESG criteria (environment, social impact and corporate responsibility) and the role of social investment are growing. Assessment of sources of financing for social investments is becoming increasingly important. In particular, in Poland, in all key areas of business and among investors, more and more attention is being paid to ESG criteria, social entrepreneurship support programs, the development of online platforms and IT technologies for attracting social investment. The full-scale invasion has led to a growing need for social investment to support social and humanitarian initiatives, as well as initiatives to rebuild Ukraine's economy. Accordingly, the study of the strengths and weaknesses, as well as opportunities and threats to financing social investments from various sources is becoming relevant.
Problem Statement. Analysis of the main sources of social investment financing in Ukraine and Poland.
The purpose is to substantiate the main sources of social investment financing based on the cases of Ukraine and Poland.
Methods. General scientific methods of analysis, synthesis and induction, as well as methods of expert evaluation, SWOT analysis and case method were used to assess the features of attracting social investment from various sources.
Results. The key sources of social investment financing are analyzed, namely self-financing (bootstrapping), public funding, crowdfunding, and grants. The study provides specific case studies and explanations of the practices of using resources. The analysis of certain theoretical aspects and practices allowed us to identify the strengths and weaknesses, opportunities and threats for each of them. In particular, in the context of assessing self-financing, the mechanism of bootstrapping is considered, and examples of its application to finance social enterprises in Ukraine and social cooperatives in Poland are given. Public funding allows achieving strategic goals of socio-economic development through the implementation of relevant programs and strategies. Examples of plans for public financing of social investments in Ukraine and the Program Inwestycji Strategicznych in Poland are considered. The crowdfunding market in Ukraine and Poland is analyzed in terms of the models of crowdfunding organization in accordance with the functional approach, as well as the place of both countries in the global crowdfunding landscape. Grant funding practices are considered on the example of Google initiatives.
Conclusions. The full-scale invasion had an impact on changes in social investment in both Ukraine and Poland. Strengthening the financing of social investments in Ukraine is possible by raising awareness of domestic social entrepreneurs about existing alternatives for financing social investments, reducing bureaucratic barriers to obtaining state support, creating infrastructure for accessing resources and tracking expenditures. In Poland, it is important to intensify programs to strengthen social investments financing through self-financing, local and regional initiatives. At the state level, it is important to review the mechanism for financing social investments in terms of increasing its flexibility and ability to respond quickly to changes in social needs.
Description
Keywords
соціальні інвестиції, бутстрепінг, гранти, краудфандинг, соціальне підприємництво, фінансування соціальних проєктів, social investments, bootstrapping, grants, crowdfunding, social entrepreneurship, financing of social projects
Citation
Гернего Ю. О. Джерела фінансування соціальних інвестицій в Україні та Польщі / Ю. О. Гернего // Фінанси України. – 2024. – № 9. – С. 40–57.