Дослідження проблем оцінювання ефективності стратегічних рішень топ-менеджменту банку
Date
2019
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Придніпровська державна академія будівництва та архітектури
Abstract
Дана стаття присвячена проблемам оцінювання ефективності управлінських
рішень працівників найвищого (стратегічного) рівня, на прикладі персоналу
банку. В практиці господарської діяльності, зазвичай використовується
порівняння результатів (перш за все фінансових) діяльності всієї організації.
Однак, на кінцеві результати майже завжди впливає велика кількість зовнішніх
чинників, що не мають прямого відношення до компетентності керівників
стратегічного рівня. Дана обставина обумовлює актуальність і наукову
проблематику дослідження. Запропоновано методологічний інструментарій
(Модифікований коефіцієнт альфа-Йенсена) для оцінювання роботи персоналу
стратегічного рівня управління комерційних організацій які не належать до
корпоративної (акціонерної) форми власності. Емпіричною базою для апробації
стала фінансова статистика діяльності банківського сектору України та
ПАТ «МЕГАБАНК» за 2013-2017 роки. З метою вирішення наукового завдання
для систематизації даних фінансового результату діяльності банківських установ
було використано економіко-статистичний метод та метод систематизації
емпіричних даних, для розробки методики оцінювання ефективності
управлінських рішень було використано економіко-математичні методи. Було
отримано очікувані квартальні показники доходності власного капіталу та активів
ПАТ «МЕГАБАНК», які є цільовими для менеджменту найвищого рівня.
Порівнюючи очікувані показники з фактичними за результатами діяльності у
поточному кварталі, отримуємо коефіцієнт альфа-Йенсена, який свідчить про
ефективність прийнятих стратегічних рішень. Якщо коефіцієнт альфа-Йенсена
буде від’ємним, найвищій менеджмент банку, за даної ринкової кон’юнктури, не
досяг своїх цілей. І навпаки, позитивне значення коефіцієнту свідчить про
ефективність існуючої стратегії та прийнятих управлінських рішень. Очікувану
доходність пропонується розраховувати за показниками ROA та ROE.
Складовими для розрахунку очікуваної рентабельності є: середньозважена
рентабельність всієї банківської системи; модифікований коефіцієнт системного
ризику (бета банку) – регресія між рентабельністю досліджуваного банку та
середньозваженою рентабельністю всієї банківської системи; безризикова ставка
доходності. Алгоритм розрахунку методики дворівневого оцінювання
ефективності управлінських рішень стратегічного рівня менеджменту банку має
наступну послідовність: 1) розрахунок рентабельності для банківської системи та для досліджуваного банку; 2) визначення модифікованого β-коефіцієнту
досліджуваного банку на основі кореляційно-регресійного аналізу; 3)
обґрунтування і розрахунок безризикової доходності; 4) розрахунок очікуваної
дохідності досліджуваного банку та визначення ефективності прийнятих
управлінських рішень. Вважаємо що кількісні багатовимірні моделі є більш
об’єктивними для оцінки компетентністьних складових людських ресурсів,
оскільки вони є більш формалізованими та зручними для порівняння та аналізу
динаміки показників.
Some problems of assessing the effectiveness managerial decisions of the highest
(strategic) level executives in the banking business have been considered. In the
commercial practice, it is common to compare the results (especially financial ones) of
the entire organization. However, the final results are often influenced by a large number
of external factors which often are not directly related to the competence of strategic
level managers. This circumstance determines the relevance and scientific issues of the
study. The methodological toolkit (Modified coefficient of Alpha-Jansen’s) for
assessing the results for personnel of the strategic level of management in commercial
organizations that do not belong to the corporate entity has been proposed. The financial
reports of the banking sector of Ukraine and PJSC “MEGABANK” for 2013-2017 years
was the empirical basis for the model approbation. Solving the scientific problem of data
systematization (financial results of banking institutions), required the economicstatistical method and the method of empirical data systematization. Economicmathematical methods have been used to develop and prove the model for evaluating
the effectiveness of top-management decisions. The expected quarterly return on equity
and return on assets of the PJSC "MEGABANK" were targeted, which are targeted at
the top-level management. By comparing the expected figures with the actual results of
the current quarter, the alpha-Jensen coefficient has been got, which indicates the
effectiveness for the strategic decisions of the top management If the alpha-Jensen
coefficient is negative, the highest management of the bank, in this particularly market
situation, has not achieved its goals. Conversely, the positive value of the coefficient
indicates the effectiveness of the existing strategy and the management decisions taken
by the top-management. Expected returns are expected to be based on ROA and ROE. The components for calculating the expected profitability are: average weighted
profitability of the entire banking system; modified systemic risk factor (beta) –
regression between the profitability of the investigated bank and the weighted average
profitability of the entire banking system; risk-free rate of return. The algorithm for
assessment of the effectiveness of managerial decisions at the strategic level bank
management has the following sequential stages: 1) calculation of profitability for the
banking system and for the investigated bank; 2) determination of the modified β-factor
of the investigated bank on the basis of correlation-regression analysis; 3) determining
and calculation of risk-free return; 4) calculation of the expected return of the
investigated bank and assessing of the effectiveness for the management decisions. It
has been considered that quantitative multidimensional models are more precise to
assess the competencies of human resources, since they are more formalized and
convenient for comparing and analyzing the dynamics of its indicators.
Description
Keywords
методика оцінки персоналу, ефективність управлінських рішень, Модель оцінки капітальних активів, коефіцієнт альфа-Йенсена, стратегічний менеджмент, банківська система України, methodology for personnel assessing, managerial decisions efficiency, Capital Asset Pricing Model, Jansen’s alpha coefficient, strategic management, Banking system of Ukraine
Citation
Петюх В. М. Дослідження проблем оцінювання ефективності стратегічних рішень топ-менеджменту банку / Петюх В. М., Волобоєва І. О. // Економічний простір : зб. наук. пр. / Придніпр. держ. акад. будівництва та архітектури ; [редкол.: Ю. В. Орловська (голов. ред.) та ін.]. – Дніпропетровськ : ПДАБА, 2019. – № 144. – С. 97–115.