Регіональна асиметрія державного іпотечного кредитування в Україні в умовах війни
No Thumbnail Available
Date
2026
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Наукова установа «Науково-дослідний Центр Сталого Розвитку»
Abstract
Вступ. Повномасштабна війна спричинила руйнування значної частини житлового фонду України та загострила регіональні диспропорції. Державна кредитна програма «єОселя», започаткована у 2022 році як універсальний інструмент доступного іпотечного кредитування, стала одним із ключових механізмів державної підтримки житлового сектору.
Мета. Метою статті є оцінка регіональної асиметрії розподілу кредитів за програмою «єОселя» та обґрунтування напрямів її подолання для посилення просторової конвергенції в умовах воєнного часу.
Матеріали і методи. Емпіричну базу дослідження становлять офіційні дані Укрфінжитло станом на 29 квітня 2026 року (25 535 кредитів на суму 44,5 млрд грн). Для кількісної оцінки нерівномірності використано коефіцієнт варіації, коефіцієнт Джині, індекси Тейла, Аткінсона та Герфіндаля–Хіршмана. Застосовано методи порівняльного, структурного та просторового аналізу.
Результати. Дослідження виявило високий рівень регіональної асиметрії державного іпотечного кредитування. Столичний регіон акумулює 50,5 % усіх кредитів, тоді як прифронтові області отримують менше 1 % кожна. Коефіцієнт Джині становить 0,524, індекс Тейла — 0,541, коефіцієнт варіації — 1,38, що свідчить про значну концентрацію державної підтримки у відносно безпечних та економічно активних регіонах. Встановлено, що ключовими чинниками асиметрії є безпекові ризики, внутрішня міграція населення, диференціація платоспроможності домогосподарств, різниця у ліквідності нерухомості та нерівномірна активність банківського сектору. Доведено, що універсальна модель державної підтримки в умовах війни має обмежену здатність забезпечувати просторове вирівнювання доступу до житлового фінансування.
Перспективи. Для підвищення ефективності програми запропоновано адаптивну модель, що передбачає регіонально диференційовані параметри, механізми страхування воєнних ризиків, розширення функціонального призначення, посилення розподілу ризиків та розвиток системи гарантій. Подальші дослідження доцільно зосередити на оцінці мультиплікаційного ефекту програми в різних типах регіонів.
Introduction. The full-scale Russian-Ukrainian war has caused unprecedented destruction of Ukraine’s housing stock and significantly deepened regional disparities. The state program “eOselya”, launched in October 2022 as a universal tool for affordable mortgage lending, has become one of the key mechanisms of state support for the housing sector.
Purpose. The aim of the article is to assess the regional asymmetry in the distribution of loans under the “eOselya” program and to substantiate directions for its mitigation in order to enhance spatial convergence under wartime conditions.
Materials and Methods. The empirical basis of the study consists of official data from Ukrfinzhytlo as of April 29, 2026 (25,535 loans totaling UAH 44.5 billion). To quantify the unevenness of distribution, the coefficient of variation, Gini coefficient, Theil index, Atkinson indices, and Herfindahl-Hirschman index were used. Methods of comparative, structural, and spatial analysis were applied.
Results. The study revealed a high level of regional asymmetry: the capital region (Kyiv city and Kyiv oblast) concentrates 50.5% of all loans, while frontline regions (Zaporizhzhia, Mykolaiv, Kirovohrad, Sumy, and Kharkiv oblasts) account for less than 1% each. The Gini coefficient stands at 0.524, the Theil index at 0.541, and the coefficient of variation at 1.38. The main factors of asymmetry are security risks, population migration, differences in solvency, and reduced liquidity of real estate in high-risk areas.
Conclusions and Prospects. To increase the effectiveness of the “eOselya” program, the authors propose transitioning to an adaptive regionally sensitive model. This includes regionally differentiated support parameters, mechanisms for insuring war risks, expansion of the program’s functional purpose (including reconstruction of damaged housing), risk-sharing instruments with banks, and the development of a comprehensive guarantee system. Further research should focus on evaluating the program’s multiplier effect across different types of regions and its impact on housing prices, developer activity, and migration decisions.
Description
Keywords
регіональна асиметрія, іпотечне кредитування, нерухомість, банки, державні кредитні програми, «єОселя», територіальна нерівність, воєнна економіка, гарантії, концентрація, регіональна конвергенція, відновлення, regional asymmetry, mortgage lending, real estate, banks, state credit programs, “eOselya”, territorial inequality, war economy, guarantees, concentration, regional convergence, recovery
Citation
Мецгер Є. В. Регіональна асиметрія державного іпотечного кредитування в Україні в умовах війни [Електронний ресурс] / Мецгер Євген Володимирович, Краснова Ірина Вікторівна // Економічна парадигма : електрон. наук. журн. / Наук. установа «Наук.-дослід. Центр Сталого Розвитку» ; [редкол.: Камінська Т. Г.(голов. ред.) та ін.]. – Електрон. текст. дані. – Київ, 2026. – № 5. – С. 283–293. – Назва з титул. екрану.