Шляхи залучення фінансових ресурсів державними банками для відбудови економіки України
| dc.contributor.author | Любіч, Олександр Олексійович | |
| dc.contributor.author | Liubich, Oleksandr | |
| dc.contributor.author | Хохич, Дмитро Григорович | |
| dc.contributor.author | Khokhych, Dmytro | |
| dc.date.accessioned | 2025-05-27T08:08:11Z | |
| dc.date.available | 2025-05-27T08:08:11Z | |
| dc.date.issued | 2024 | |
| dc.description.abstract | Вступ. Аналіз доступності і якості фінансових ресурсів передбачає визначення джерел фінансування, усталених практик роботи державних банків, міжнародних програм і фондів, критеріїв забезпечення якості й сталості реконструкції, нагальних потреб у фінансуванні та його наявності, участі економічних суб’єктів у процесах планування та моніторингу виконання програм відбудови, механізмів підзвітності й гарантування економічної, соціальної та екологічної стійкості. Проблематика. Потреба в розширенні джерел залучення строкових ресурсів на місцевому та міжнародних ринках, їх розподіл через систему фінансового партнерства між державними банками та уповноваженими фінансовими організаціями на підтримку малого та середнього бізнесу вимагають скоординованих і злагоджених дій між усіма учасниками процесу. Довгострокові кошти домогосподарств хоча і мають невелику частку в загальній структурі фінансування, у контексті глобалізації набувають дедалі більшого значення, особливо з урахуванням економічного відновлення та політичної стабільності. Мета – науково-практична оцінка обсягів, динаміки та структури джерел залучення коштів державними банками на місцевому ринку для відбудови економіки України. Методи. Використано системний підхід, принципи систематизації статистичних та аналітичних даних, графічного аналізу, наукового синтезу, індукції та дедукції. Результати. Проаналізовано обсяги, динаміку та структуру залучення кредитних ресурсів держбанками в партнерстві з уповноваженими фінансовими організаціями, зокрема через кредитні програми Фонду розвитку підприємництва (ФРП) та програми рефінансування комерційних банків Національного банку України (НБУ). Виявлено, що обсяги залучених ресурсів у ФРП та рефінансування є незначними порівняно з кредитними портфелями державних банків. Для отримання доступу до кредитів ФРП держбанки вкладають кошти в інструменти державного боргу (ОВДП), що є неефективним з точки зору підтримки економічного відновлення, оскільки через високі процентні ставки за ними відбувається переливання ліквідності в державні боргові зобов’язання, що створює тиск на держбюджет і додаткові ризики дефолту для емітентів таких цінних паперів. Особливу увагу приділено аналізу динаміки строкових коштів клієнтів у розрізі банківських груп, зокрема державних та приватних банків, а також банків з іноземних капіталом. Наведено динаміку залучення коштів фізичних та юридичних осіб державними банками порівняно з великими приватними банками та банками з іноземним капіталом. Це дало змогу оцінити, наскільки успішно банки підтримують ліквідність і зберігають довіру клієнтів. Висновки. Державні банки в умовах війни відіграють ключову роль у стабілізації фінансової системи. Програми підтримки бізнесу, соціальні виплати й державні гарантії зробили ці банки важливими для клієнтів, що пояснює значні прирости депозитних портфелів у 2023–2024 рр. Обсяги рефінансування банків (застава, строки, мета) вказують на зміну стратегії НБУ, спрямовану на зменшення залежності банків від центробанку та перехід до більш ринкових механізмів забезпечення ліквідності. Поступова інтеграція України до ЄС відкриває для держбанків перспективи доступу до масштабного і дешевого фінансування за цільовими програмами, тому доцільно вже тепер орієнтувати ресурсну політику банків на відповідні механізми. В умовах війни і глобальної невизначеності важливим інструментом залучення додаткового фінансового ресурсу виступають державні й міжнародні гарантії. Водночас цей інструмент застосовується доволі обмежено. Серед державних банків лише Укрексімбанк отримав прямі гарантії від Уряду України в забезпечення вимог кредиторів. Потрібно розглянути можливості залучення гарантій від міжнародних організацій як менш обтяжливого й більш ефективного інструменту розширення і здешевлення фондування. Introduction. The analysis of the availability and quality of financial resources involves identifying sources of funding, established practices of state-owned banks, international programs and funds, criteria for ensuring the quality and sustainability of reconstruction, urgent needs for funding and its availability, ensuring the participation of economic actors in the planning and monitoring of reconstruction programs, accountability mechanisms and ensuring economic, social and environmental sustainability. Problem Statement. The need to expand the sources of term resources on local and international markets, and to distribute them through a system of financial partnerships between state-owned banks and authorized financial organizations to support small and medium-sized businesses, requires coordinated actions among all stakeholders. Although households' long-term funds account for only a small share of the overall financing structure, they are becoming increasingly important in the context of globalization, especially in view of economic recovery and political stability. The purpose is to examine the volume, dynamics and structure of sources of funds raised by state-owned banks in the local market for the purpose of rebuilding Ukraine's economy. Methods. The study used a systematic approach, the principles of systematization of statistical and analytical data, graphical analysis, scientific synthesis, induction and deduction. Results. The article analyzes the volumes, dynamics and structure of attracting credit resources by state-owned banks in partnership with authorized financial organizations, in particular through the loan programs of the Entrepreneurship Development Fund (EDF) and the NBU's refinancing programs for commercial banks. It was found that the amount of resources attracted from the EDF is insignificant compared to the loan portfolios of state-owned banks. To access the EDF loans, state-owned banks invest in government debt instruments (government bonds), which is inefficient in terms of supporting economic recovery, as high interest rates on such instruments cause liquidity to flow into government debt obligations, which puts pressure on the state budget and additional default risks for issuers of such securities. Special attention in the study is paid to the analysis of the dynamics of customers' term deposits by banking groups, including state-owned and private banks, as well as banks with foreign capital. The dynamics of attracting funds from individuals and legal entities of state-owned banks in comparison with large private banks and banks with foreign capital is presented. This made it possible to assess how successfully banks maintain their liquidity and retain customer confidence. Conclusions. In times of war, state-owned banks play a key role in stabilizing the financial system. Business support programs, social payments, and government guarantees have made these banks important to customers, which explains the significant growth in deposit portfolios in 2023–2024. The volume of bank refinancing (collateral, terms, purpose) indicates a change in the NBU's strategy aimed at reducing banks' dependence on the central bank and moving to more market-based liquidity mechanisms. The gradual integration of Ukraine into the EU opens up prospects for state-owned banks to access large-scale and cheap financing under targeted programs, so it is advisable to orient the banks' resource policy towards the relevant mechanisms. In times of war and global uncertainty, state and international guarantees are an important tool for attracting additional financial resources. At the same time, this tool is used to a limited extent. Among the state-owned banks, only Ukreximbank has received direct guarantees from the Ukrainian government to secure creditors' claims. It is necessary to consider the possibility of attracting guarantees from international organizations as a less burdensome and more effective tool for expanding and reducing the cost of funding. | |
| dc.identifier.citation | Любіч О. О. Шляхи залучення фінансових ресурсів державними банками для відбудови економіки України / О. О. Любіч, Д. Г. Хохич // Фінанси України. – 2024. – № 8. – С. 71–90. | |
| dc.identifier.doi | https://doi.org/10.33763/finukr2024.08.071 | |
| dc.identifier.issn | 2305-7645 | |
| dc.identifier.uri | https://ir.kneu.edu.ua/handle/2010/50451 | |
| dc.language.iso | uk | |
| dc.publisher | ДННУ «Академія фінансового управління» | |
| dc.subject | державні банки | |
| dc.subject | кредитні ресурси | |
| dc.subject | банківська система | |
| dc.subject | ОВДП | |
| dc.subject | строкові депозити | |
| dc.subject | ринкова інфраструктура | |
| dc.subject | state-owned banks | |
| dc.subject | credit resources | |
| dc.subject | banking system | |
| dc.subject | government bonds | |
| dc.subject | time deposits | |
| dc.subject | market infrastructure | |
| dc.subject.udc | 336.63 | |
| dc.title | Шляхи залучення фінансових ресурсів державними банками для відбудови економіки України | |
| dc.title.alternative | Ways of raising financial resources by state-owned banks to rebuild the economy of Ukraine | |
| dc.type | Article |