Структурна позиція ліквідності банківської системи в циклічних умовах
No Thumbnail Available
Date
2023
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Дніпровський державний аграрно-економічний університет, ТОВ «ДКС Центр»
Abstract
Метою даного дослідження є виявлення індикаторів ідентифікації та
процесу розгортання кризи ліквідності. Узагальнено наукові підходи до визначення
сутності поняття «ліквідність комерційного банку» та суміжних з ним понять,
розмежовано ієрархічні рівні ліквідності економіки, сформовано авторське
розуміння поняття «ліквідність банківської системи» в цілому як якісно нового
рівня економічних відносин. Зокрема під ліквідністю банківської системи (banking
system liquidity) запропоновано розуміти динамічну спроможність банківської
системи забезпечувати можливість своєчасної та повної реалізації функцій
фінансового посередництва у масштабах національної економіки. Сформовано
авторське розуміння поняття та видів «структурної позиції» ліквідності
банківської системи. Позитивна величина структурної ліквідної позиції
називається структурним профіцитом ліквідності, а негативна величина -
структурним дефіцитом ліквідності.
Дослідження спрямоване на: здійснення аналізу ліквідності банківської
системи України та визначення її структурної позиції; встановлення причин
виникнення дефіциту чи профіциту структурної позиції ліквідності банківської
системи; визначення діючих каналів трансмісії вільної ліквідності банківської
системи. Для дослідження використано дані по банківський системі України, що
характеризують стан ліквідності та фактори, що на неї впливають. Дані було
перевірено на стаціонарність, автокореляцію, мультиколінеарність та
гетероскедастичність. За результатами тесту Ґрейнджера побудовано
причинно-наслідкові зв’язки вільної ліквідності банківської системи з
банківськими та макроекономічними показниками, виявлено котрі показники
мають найбільший вплив на ліквідність і на котрі впливає вона.
Ліквідність є системною концепцією, а порушення доступу до неї є
центральним елементом виникнення або посилення системних фінансових криз.
Отже, результати дослідження будуть корисними для макропруденційного регулювання ліквідності банківської системи та швидкого реагування на
створення спіралей ліквідності в банківській системі в умовах кредитних циклів.
The purpose of this research is to identify indicators of identification and the
process of unfolding the liquidity crisis. Scientific approaches to defining the essence of
the concept of "liquidity of a commercial bank" and concepts related to it are
summarized, hierarchical levels of liquidity of the economy are delimited, the author's
understanding of the concept of "liquidity of the banking system" as a qualitatively new
level of economic relations is formed. In particular, banking system liquidity is proposed
to mean the dynamic ability of the banking system to ensure the timely and full
implementation of financial intermediation functions on the scale of the national
economy. The author's understanding of the concept and types of "structural position" of
liquidity of the banking system was formed. A positive value of a structural liquid
position is called a structural liquidity surplus, and a negative value is called a
structural liquidity deficit.
The research is aimed at: conducting an analysis of the liquidity of the banking
system of Ukraine and determining its structural position; establishing the causes of the
deficit or surplus of the structural liquidity position of the banking system;
determination of active channels of transmission of free liquidity of the banking system.
The research was built by the Data on the banking system of Ukraine, which
characterize the state of liquidity and factors affecting it. Data were tested for
stationarity, autocorrelation, multicollinearity, and heteroskedasticity. Based on the
results of the Granger causality test, cause-and-effect relationships of the free liquidity
of the banking system with banking and macroeconomic indicators were constructed,
which indicators have the greatest impact on liquidity, and which are affected by it.
Liquidity is a systemic concept, and disruption of access to it is central to the
emergence or intensification of systemic financial crises. Therefore, the results of the
research will be useful for macroprudential regulation of the liquidity of the banking system and quick response to the creation of liquidity spirals in the banking system in terms of credit cycles.
Description
Keywords
ліквідність банківської системи, структурна позиція ліквідності, структурний профіцит ліквідності, структурний дефіцит ліквідності, монетарна політика, ОВДП, рефінансування, депозитні сертифікати, liquidity of the banking system, structural liquidity position, structural liquidity surplus, structural liquidity deficit, monetary policy, government debt securities, refinancing, certificates of deposit
Citation
Краснова І. В. Структурна позиція ліквідності банківської системи в циклічних умовах [Електронний ресурс] / І. В. Краснова, І. Ю. Громницька // Ефективна економіка : електр. наук. фах. вид. / Дніпр. держ. агр.-екон. ун-т. – Електрон. текст. дані. – Дніпро, 2023. – № 9. – Режим доступу: https://www.nayka.com.ua/index.php/ee/article/view/2158/2185. – Назва з титул. екрану.