Browsing by Author "Prymostka, Andrii"
Now showing 1 - 5 of 5
Results Per Page
Sort Options
Item Development of financial risk hedging strategies(Харківський навчально-науковий інститут ДВНЗ «Університет банківської справи», 2024) Prymostka, Liudmyla; Примостка, Людмила Олександрівна; Примостка, Людмила Александровна; Krasnova, Іryna; Краснова, Ірина Вікторівна; Краснова, Ирина Викторовна; Okhrymenko, Іryna; Охрименко, Ірина Борисівна; Охрименко, Ирина Борисовна; Shchehliuk, Maksym; Щеглюк, Максим Сергійович; Щеглюк, Максим Сергеевич; Prymostka, Andrii; Примостка, Андрій Олександрович; Примостка, Андрей АлександровичThe purpose of the study is to develop the theory of hedging, generalize approaches to the formation of effective risk hedging strategies, and provide recommendations for the implementation of international banks' experience in Ukrainian practice. It is proved that in the process of choosing effective strategies, it is advisable to distinguish three types of financial risk hedging: a) operational hedging (balance sheet) to ensure operational flexibility; b) market hedging (external), which involves the use of derivatives as instruments to hedge profit volatility; c) contract hedging (contractual clauses, embedded derivatives. Based on the analysis of the reports of 250 banks, it was found that Bank of America, JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs, Morgan Stanley, and Citigroup are the market makers in the most developed US futures market. Horizontal analysis of the balance sheets of these banks showed that although the share of derivatives designated as hedging instruments is insignificant (less than 1%) relative to term contracts recognized as trading instruments, the hedging effect is significantly higher than the gains on the trading portfolio. It was found that in international practice, the dominant direction is the hedging of interest rate risk (the share of which varies between banks from 42.52% to 61.26%), in the structure of hedging instruments, interest rate swaps prevail. The share of currency derivatives varies from 18.67% to 41.45%. Interest rate risk is hedged by over-the-counter bilateral term contracts for active operations, currency risk hedging equally covers the risks of passive and active operations. The regression analysis revealed that private credit and trading assets have an inverse effect on regional hedging exposure, and debt instruments have a direct effect. The study provides a basis for assessing the potential of using innovative risk-hedging instruments by Ukrainian banks. Метою дослідження є розвиток теорії хеджування, узагальнення підходів до формування ефективних стратегій хеджування ризиків та надання рекомендацій з імплементації досвіду міжнародних банків в українську практику. Доведено, що в процесі вибору ефективних стратегій доцільно виокремлювати три види хеджування фінансових ризиків: а) операційне хеджування (балансове) для забезпечення операційної гнучкості; б) ринкове хеджування (зовнішнє), що передбачає використання деривативів як інструментів хеджування мінливості прибутку; в) контрактне хеджування (контрактні застереження, вбудовані похідні інструменти). За результатами аналізу звітності 250 банків- учасників міжнародних та регіональних строкових ринків, виявлено, що на найбільш розвиненому строковому ринку США маркет-мейкерами є Bank of America, JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citіgroup. Горизонтальний аналіз балансів цих банків показав, що хоча частка деривативів, визнаних інструментами хеджування, є незначною (менше 1%) відносно строкових контрактів, визнаних як торгові інструменти, однак ефект від хеджування є значно вищим від прибутків за торговим портфелем. Виявлено, що в міжнародній практиці домінуючим напрямом є хеджування процентного ризику (частка якого коливається між банками від 42.52% до 61.26%), у структурі інструментів хеджування переважають процентні свопи. Частка валютних деривативів варіює від 18.67% до 41.45%. Процентний ризик хеджується позабіржовими двосторонніми строковими контрактами за активними операціями, хеджування валютного ризику рівномірно покриває ризики пасивних та активних операцій. Регресійний аналіз виявив, що на регіональну експозицію хеджування зворотни й вплив чинять приватні кредити й торго вельні активи, а прямий – боргові інструменти. Проведене дослідження сприятиме формуванню ефективних стратегій хеджування фінансових ризиків, а також створює підґрунтя для оцінки потенціалу застосування інноваційних інструментів ризик-орієнтованого управління українськими учасниками фінансового ринку.Item The comparative analysis of methods for assessing the impact of operational risk on banks' capital(ТОВ «ФІНТЕХАЛЬЯНС», 2024) Lavreniuk, Vladyslav; Лавренюк, Владислав Володимирович; Лавренюк, Владислав Владимирович; Prymostka, Liudmyla; Примостка, Людмила Олександрівна; Примостка, Людмила Александровна; Sokolovska, Natalia; Соколовська, Наталя; Prymostka, Andrii; Примостка, АндрійThe aim of the study is to compare international and national approaches to measuring the impact of operational risk on bank capital, to identify the advantages and the level of complexity of each approach, and to reveal the level of strain on banks' regulatory capital. The study found a significant impact of operational risk on the sufficiency of banks' capital, highlighting the need to form substantial capital reserves to absorb potential losses. A detailed comparative analysis of banks, including PrivatBank, Oschadbank, and Ukreximbank, indicated a significant influence of the size of banking assets on the amount of capital under operational risk. The study revealed differences in measuring the impact of operational risk on the regulatory capital of a bank depending on the use of international (BIA, TSA) or national approaches to assessing potential losses. The results of the study show a substantial difference in the assessment of reserves under operational risk using international and national approaches. This difference indicates the need for a more harmonized approach to the assessment and management of operational risk in the banking sector. The national approach to assessing reserves under operational risk creates more strain on banks' capital compared to international approaches. It was determined that the most significant difference in assessing the minimum capital for covering operational risk is observed between the international approach BIA and the national approach. It was established that the banks' priority task is to minimize reserves under operational risk in order to reduce the strain on bank capital, which can only be achieved by building and maintaining an effective operational risk management system by the banks. Метою дослідження є порівняння міжнародних та національних підходів до вимірювання впливу операційного ризику на капітал банку, визначення переваг і рівня складності кожного підходу, виявлення рівня навантаження на регулятивний капітал банків. Дослідження виявило значний вплив операційного ризику на достатність капіталу банків, підкресливши необхідність формування значних резервів капіталу для абсорбції ймовірних збитків. Детальний порівняльний аналіз банків, зокрема Приватбанку, Ощадбанку та Укрексімбанку, вказав на суттєвий вплив величини банківських активів на обсяг капіталу під операційний ризик. Дослідження виявило відмінності при вимірюванні впливу операційного ризику на регулятивний капітал банку залежно від використання міжнародних (BIA, TSA) чи національних підходів до оцінки ймовірних утрат. Отримані результати дослідження свідчать про суттєву різницю в оцінці резервів під операційний ризик за міжнародним та національним підходами. Ця різниця вказує на необхідність більш гармонізованого підходу до оцінки та управління операційним ризиком у банківському секторі. Національний підхід до оцінки резервів під операційний ризик формує більше навантаження на капітал банків порівняно з міжнародними підходами. Визначено, що найсуттєвіша різниця в оцінках мінімального капіталу на покриття операційного ризику спостерігається за міжнародним підходом BIA та національним підходом. Установлено, що пріоритетним завданням банків є мінімізація резервів за операційним ризиком із метою зниження навантаження на капітал банку, якої можливо досягти лише за побудови та підтримання банками системи ефективного операційного ризик-менеджменту.Item Архітектура інформаційно-аналітичних систем: еволюція та типологія(ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», 2012-04-22) Примостка, Андрій Олександрович; Prymostka, Andrii; Примостка, Андрей АлександровичДосліджено основні типи архітектури інформаційно-аналітичних систем: централізована, розподілення файлів, архітектура клієнт—сервер; виявлено їх переваги та недоліки, обґрунтовано пріоритети вибору інтеграційного базису для побудови прикладних систем.Item Концептуальні засади агентно-орієнтованого моделювання економічних процесів(ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», 2014) Примостка, Андрій Олександрович; Prymostka, Andrii; Примостка, Андрей АлександровичВ статті систематизовано основні положення концепції агентно-орієнтованого моделювання (АОМ). Визначено мету, узагальнено та розкрито зміст методологічних принципів, на яких базується концепція АОМ. Розглянуто властивості економічних агентів. Досліджено процес еволюції агентно-орієнтованих моделей, узагальнено етапи їх побудови та реалізації, розкрито зміст кожного етапу, проаналізовано структурно-логічне наповнення моделей. За результатами дослідження виокремлено сильні та слабкі сторони АОМ, зроблено висновки щодо доцільності застосування цього підходу для дослідження складних економічних систем.Item Мультиагентна система підтримки прийняття рішень в інвестиційній діяльності банку(ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана», 2012-05-06) Примостка, Андрій Олександрович; Prymostka, Andrii; Примостка, Андрей АлександровичДосліджено особливості інвестиційної стратегії банку, проаналізовано властивості інформаційно-аналітичних систем, обґрунтовано пріоритети вибору інтеграційного базису для побудови систем підтримки прийняття рішень на базі мультиагентного підходу.