Перспективна діагностика фінансової стійкості підприємства в ситуації інтервальної невизначеності даних прогнозної фінансової звітності

Abstract

У публікації викладено результати дослідження проблеми перспективної діагностики фінансового стійкості підприємства на основі прогнозної фінансової звітності в ситуації інтервальної невизначеності початкових даних. Розглянуто трикомпонентний показник фінансової стійкості, який відображає відповідність між агрегатом власного капіталу, довгострокових кредитів та інших довгострокових позик, з одного боку, і агрегатом основних засобів та інших необоротних активів, запасів і витрат, з другого боку. Сформульовано інтервальну версію даного показника, яка ґрунтується на математично коректному врахуванні взаємодії між агрегатами активу і пасиву балансу. На умовному розрахунковому прикладі було здійснено апробацію запропонованої моделі, яка засвідчила її практичну спроможність.

The publication presents the results of research of the problem of prospective diagnostics of enterprise financial sustainability based on the forecasting financial statements data. The uncertainty factor is a stumbling block in formation of forecasting financial statements and prospective financial diagnostics. Now, along with the probabilistic approach to the modeling of financial and other functional sub-systems of the enterprise under uncertainty, the models and methods based on the interval analysis and the fuzzy set theory begin to develop. The area of application of these theories is problem situations, parameters of which are burdened with uncertainty of non-stochastic nature. A three-component indicator of financial sustainability was studied in the paper. It reflects a correlation between aggregates of liabilities side of the balance-sheet (equity, long-term credits and other longterm loans) and aggregates of assets side of the balance-sheet (fixed assets and other non-current assets, stocks and expenses). An interval version was formed as the development of this indicator. The developed modification is based on the mathematically correct consideration of correlation between assets and liabilities aggregates. Application of the proposed model is illustrated using hypothetical sample.

В публикации излагаются результаты исследования проблемы перспективной диагностики финансовой устойчивости предприятия на основе прогнозной финансовой отчетности в ситуации интервальной неопределенности исходных данных. Рассмотрен трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, который отражает соответствие между агрегатом собственного капитала, долгосрочных кредитов и других долгосрочных займов, с одной стороны, и агрегатом основных средств и других необоротных активов, запасов и затрат, с другой стороны. Сформулирована интервальная версия данного показателя, которая основывается на математически корректном учете взаимодействия между агрегатами актива и пассива баланса. На условном расчетном примере была осуществлена апробация предложенной модели, которая продемонстрировала ее практическую состоятельность.