Аналіз застосування методів теорії ігор на фінансових ринках та можливостей для створення автоматичних систем біржової торгівлі
No Thumbnail Available
Date
2023
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана
Abstract
Ця дискусія присвячена застосуванню принципів теорії ігор, зокрема рівноваги Неша, у розробці автоматизованих систем на фінансових ринках. Він досліджує різні випадки, включаючи олігополістичну конкуренцію з використанням моделі Курно, вплив співпраці та конкуренції між компаніями та динаміку фінансових ринків під впливом поведінки інвесторів. Крім того, розповідь розкриває інтеграцію теорії ігор в аналіз інвестиційних рішень, управління ризиками та розробку автоматизованих торгових систем, таких як алгоритми високочастотної торгівлі (HFT). Концепція рівноваги Неша далі поширена на системи управління портфелем, ілюструючи, як автоматизовані системи оптимізують розподіл активів на основі стратегічних взаємодій. Обговорення підкреслює адаптивність цих систем до мінливих ринкових умов і постійну оцінку ризиків і потенційних прибутків. Розвиток автоматизованих торгових систем, спираючись на принципи теорії ігор, полегшує побудову систем, які пристосовуються до змін у ринковому середовищі, швидко реагують на зміни та приймають точні рішення на основі ретельного аналізу даних і дій учасників ринку.
This discussion delves into the application of game theory principles, particularly Nash equilibrium, in the design of automated systems within financial markets. It explores various instances, including oligopolistic competition using the Cournot model, the impact of cooperation and competition among companies, and the dynamics of financial markets influenced by investor behaviors. Additionally, the narrative unfolds the integration of game theory in analyzing investment decisions, risk management, and the development of automated trading systems, such as High-Frequency Trading (HFT) algorithms. The concept of Nash equilibrium is further extended to portfolio management systems, illustrating how automated systems optimize asset allocation based on strategic interactions. The discussion highlights the adaptability of these systems to changing market conditions and the continuous assessment of risks and potential returns. The development of automated trading systems, based on the principles of game theory, facilitates the construction of systems that adapt to changes in the market environment, quickly react to changes and make accurate decisions based on a thorough analysis of data and actions of market participants.
Description
Keywords
теорія ігор, рівновага Неша, модель Курно, фінансові ринки, поведінка інвестора, високочастотна торгівля (HFT), автоматизовані торгові системи, управління портфелем, розподіл активів, управління ризиками, динаміка ринку, Game Theory, Nash Equilibrium, Cournot Model, Financial Markets, Investor Behavior, High-Frequency Trading (HFT), Automated Trading Systems, Portfolio Management, Asset Allocation, Risk Management, Market Dynamics
Citation
Вузій В. С. Аналіз застосування методів теорії ігор на фінансових ринках та можливостей для створення автоматичних систем біржової торгівлі / Вузій В. С., Колєчкіна Л. М. // Моделювання та інформаційні системи в економіці : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана ; голов. ред. О. Є. Камінський. – Київ : КНЕУ, 2023. – Вип. 103. – С. 104–116.