Регулювання інвестиційної діяльності банків
Loading...
Date
2015-08
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
Дисертаційне дослідження присвячене теоретико-методологічним засадам формування та здійснення регулювання інвестиційної діяльності банків під впливом глобалізаційних процесів у світовій фінансовій системі та структурних трансформацій у вітчизняній економіці. Досліджено генезис теорії і практики регулювання інвестиційної діяльності банків в умовах безперервної глобалізації ринку капіталу в контексті розвитку науково-практичних підходів до розуміння сутності регулювання фінансового посередництва. Запропоновано розширене тлумачення концепції регулювання інвестиційної діяльності банків, яка відображає послідовність виникаючих взаємопов’язаних агентських проблем в рамках цілісного комплексу політичних, економічних, правових і соціальних факторів, що впливають на діяльність банків. Розроблено засади формування комплексного підходу до регулювання інвестиційної діяльності банків, досліджено її функціональне призначення, принципи організації, роль і місце в забезпеченні стабільності функціонування фінансової системи, визначено закономірності, тенденції і особливості розвитку регулювання інвестиційної діяльності банків в Україні. Сформульовано науково-практичні засади використання теорії портфеля у процесі регулювання кредитно-інвестиційної діяльності банків на корпоративному рівні для забезпечення бажаного рівня ризику, ліквідності і дохідності на етапі формування інвестиційного портфеля банка при розміщенні капіталу банка.
The dissertation is devoted to the research of nature and core directions of the development of the banks’ investment regulation for the stable and effective functioning of Ukrainian banks in the modern global unstable economic environment.
In the dissertation the evolution of formation and implementation of basic regulation principles in economics have been investigated. The methodology of the analysis of the role of regulation in the management of aggregated financial-economic systems under the influence of endogenous and exogenous factorswas extended.
The preconditions of the initiation of the financial intermediation institutions’ and the need in the regulation of their activity in the process of the reallocation of liquidity, risk and information, as a participants of regulation process in answer to the new demonstrations of the market imperfections in the variable environment were researched. The genesis of the theory and practice of the banks’ investment activity regulation under the continuous globalization of capital market in the context of the development of the theoretical and practical approaches to the understanding of the entity of the regulation of financial intermediation was studied.
It was developed theoretical and methodical foundations of the formation of comprehensive approach to the regulation of bank investment activity, identified its functionality, organizational principles, role and position in the providing of the financial system’s stability and specified trends and features of the banks’ investment regulation in Ukraine. The essentiality of the expanded concept of banks’ regulation reflecting the sequence of the incipient interconnected agent problems in the network of the integral complex of political, economical, legal and social factors influencing on banks’ activity were disclosed.
It was identified the key goals of banks’ activity regulation, specified its general principles which determine the directions of the process of regulatory reform and differentiated strategic and tactic approaches to this process in post crisis period through the interaction of two main tasks of the regulation system: minimizing the probability of banks’ bankruptcy and reducing the loses in case of banks’ bankruptcy. The problem aspects of investment activity was considered and the economic sense of the bank investment activity in the context of category activity with such attributes as goal, means, result and process at micro and macro levelswas specified.
The methodological approach to the bank’s investment portfolio management where this portfolio is considered as the aggregate of all bank’s assets providing desirable combination of profitability, risk and liquidity was proposed. It was studied the nature of origination and realization of bank investment’s risks at micro and macro levels, correlation of risk, capital adequacy and financial and banking system’s durability and enhanced technical approach to the grounding of correlation between risk, uncertainty and bank’s economic capital.
The fitness for use of the modern portfolio theory’s propositions for the management and regulation of bank investments subject to the contradictoriness of existing approaches to bank risks and bank investment portfolio management was estimated. It was developed applied approach to the use of portfolio theory in bank investment regulation at corporate level to provide the desirable levels of profitability, risk and liquidity at the stage of investment portfolio formation in the process of bank’s capital allocation. The role of investment banks in arising of global systemic crisis was investigated and the trends in reforming of regulatory propositions related to the banks’ investment activity were classified. It was considered the appropriateness of the separation of commercial bank investment activity at equity market from bank’s activity as depository institution.
World-wide experience of bank investment regulation was studied and the capabilities of its adoption in Ukraine in consideration of reasons and motives that induced to establishing of the international and supranational standards of banking regulation were assessed.
Диссертация посвящена исследованию теоретико-методолгических основ формирования и осуществления регулирования инвестиционной деятельности банков под влиянием глобализационных процессов в мировой экономике и структурных трансформаций в отечественной финансово-банковской системе. Исследован генезис теории и практики регулирования инвестиционной деятельности в условиях непрерывной глобализации ринка капитала в контексте развития научно-практических подходов к пониманию сущности финансового посредничества. Предложено расширенное толкование концепции регулирования инвестиционной деятельности банков, которая отражает последовательность возникающих взаимосвязанных агентских проблем в рамках целостного комплекса политических, экономических и социальных факторов влияющих на деятельность банков. Разработано основы формирования комплексного подхода к регулированию инвестиционной
деятельности банков, исследовано ее функциональное назначение, роль и место в обеспечении стабильности функционирования финансовой системы, определены закономерности, тенденции и особенности развития регулирования инвестиционной деятельности банков в Украине. Сформулировано научно-практические положения относительно использования теории портфеля в процессе регулирования кредитно-инвестиционной деятельности банков на корпоративном уровне для обеспечения желаемого уровня риска, ликвидности и доходности на этапе формирования инвестиционного портфеля при размещении капитала банка.
Description
Keywords
регулювання, інвестиційна діяльність, комерційний банк, банківські інвестиції, фінансові інструменти, інвестиційний портфель, розміщення капіталу, ризики, глобалізація, regulation, investment activity, commercial bank, bank investments, financial instruments, investment portfolio, capital allocation, risks, globalization, регулирование, инвестиционная деятельность, коммерческий банк, банковские инвестиции, финансовые инструменты, инвестиционный портфель, размещение капитала, риски, глобализация
Citation
Онікієнко С. В. Регулювання інвестиційної діяльності банків : автореф. дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.08 / Онікієнко Сергій Володимирович ; М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана». – Київ, 2015. – 36 с.