Монетарні інструменти забезпечення фінансової стабільності банківської системи
Date
2017-10-09
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
У дисертації поглиблено розуміння природи та сутності поняття “фінансова стабільність банківської системи”, виокремлено її компоненти, удосконалено класифікацію монетарних інструментів, визначено взаємозалежності між фінансовою стабільністю банківської системи та монетарною політикою центрального банку на основі економетричних моделей. Проаналізовано причини дисбалансів та нестабільності в банківській системі України, оцінено дієвість використання традиційних і нетрадиційних монетарних інструментів НБУ. Розроблено емпіричний метод тестування фінансової нестабільності. Розроблено рекомендації підвищення ефективності монетарної політики НБУ, зниження рівня фінансової нестабільності в банківській системі. Удосконалено методику оцінки схильності банків до системного ризику ліквідності на основі використання методів статистичного моделювання. Запропоновано заходи розвитку нетрадиційних інструментів монетарного регулювання у забезпеченні фінансової стабільності банківської системи.
The thesis for the degree of candidate of economic sciences, specialty 08.00.08 - Money, Finance and Credit. - SHEE "Kyiv National Economic University" Kyiv, 2017.
In the dissertation, theoretical principles and practical recommendations aimed at increasing the efficiency of monetary instruments in ensuring financial stability of the banking system are developed. The essence and economic nature of the financial stability of the banking system are explained and on this basis the understanding of the concept "financial stability of the banking system" is deepened, the components of financial stability have been proposed, the classification of monetary instruments has been improved, the interdependence between the financial stability of the banking system and the monetary policy of the central bank has been determined on the basis of the proposed econometric models. The reasons of the increase of imbalances and instability in the banking system of Ukraine in the pre-crisis period were analyzed, the efficiency of monetary policy implementation and the effectiveness of using the traditional and non-traditional monetary instruments of the NBU were assessed. The empirical method of testing financial instability in Ukraine was developed and the inconsistency in the NBU actions regarding the choice between support of the exchange rate and support of liquidity of the banking system during periods of macro-financial stress was revealed.
The author proposes a set of recommendations aimed at increasing the effectiveness of the NBU monetary policy, reducing the level of financial instability in the banking system. The methodology for assessing banks' susceptibility to systemic liquidity risk based on the use of statistical modeling methods has been improved. The list of measures for the development of non-traditional instruments of monetary regulation in the provision of financial stability of the banking system is proposed.
В диссертации углублены теоретические основы и разработаны практические рекомендации, направленные на повышение действенности монетарных инструментов в обеспечении финансовой стабильности банковской системы.
Раскрыта сущность и экономическая природа финансовой стабильности банковской системы. В частности, исследовано понимание финаснвой стабильности в иерархической взаимосвязи с такими понятиями как «стабильность», «финансовая стабильность», «стабильность банковской системы» и на этой основе углубленно понимание понятия “финансовая стабильность банковской системы”. Рассмотрены цели, функции, субъекты финансовой системы. Предложено авторское видение механизма обеспечения стабильности банковской системы, выделены компоненты финансовой стабильности, в частности: ликвидность, капитал и угрозы и риски. Усовершенствована классификация монетарных инструментов, определены взаимозависимости между финансовой стабильностью банковской системы и монетарной политикой центрального банка на основе предложенных эконометрических моделей.
Проанализированы причины усиления дисбалансов и нестабильности в банковской системе Украины в предкризисный период, оценена эффективность реализации монетарной политики и действенность в использовании традиционных и нетрадиционных монетарных инструментов НБУ. Разработан эмпирический метод тестирования финансовой нестабильности в Украине и выявлена непоследовательность в действиях НБУ в отношении выбора цели монетарной политики между поддержкой валютного курса и поддержкой ликвидности банковской системы в периоды макрофинансовых стрессов.
Автором предложен комплекс рекомендаций теоретического и практического характера, направленных на повышение эффективности монетарной политики НБУ, снижение уровня финансовой нестабильности в банковской системе. Усовершенствована методика оценки склонности банков к системному риску ликвидности на основе использования методов статистического моделирования. Предложен перечень мероприятий по развитию нетрадиционных инструментов монетарного регулирования в обеспечении финансовой стабильности банковской системы
Description
Keywords
монетарна політика, центральний банк, традиційні та нетрадиційні монетарні інструменти, ліквідність, ризик ліквідності, процентна політика, рефінансування, кредитування, фінансова нестабільність, фінансова криза, інтегральний показник фінансової стабільності, monetary policy, central bank, monetary instruments, monetary base, bank liquidity, interest rate policy, lending, financial instability, financial crisis, integral factor of financial instability, монетарная политика, центральный банк, традиционные и нетрадиционные монетарные инструменты, ликвидность, риск ликвидности, процентная политика, рефинансирование, кредитование, финансовая нестабильность, финансовый кризис, интегральный показатель финансовой стабильности
Citation
Шевчук В. В. Монетарні інструменти забезпечення фінансової стабільності банківської системи : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.08 / Шевчук Володимир Володимирович ; М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана». – Київ, 2017. – 21 с.