Моделювання впливу змін грошово-кредитної політики на рівень фінансової безпеки держави
Loading...
Date
2018
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
Abstract
У роботі визначено складові фінансової безпеки: банківська безпека, безпека небанківського фінансового сектора, боргова безпека, валютна безпека, бюджетна безпека та грошово-кредитна безпека.
Обґрунтовано, що для побудови регресійних моделей, що описують дієвість інструментів грошово-кредитної політики в контексті забезпечення фінансової безпеки екзогенною змінною виступатиме показник інфляції як індекс споживчих цін.
Побудовано модель індексу споживчих цін на основі щомісячних даних.
За допомогою надбудови Аналіз даних у MSExcel побудовано кореляційну матрицю та проаналізовано парні коефіцієнти кореляції між всіма парами змінних моделі.
Доведено, що значення парних коефіцієнтів кореляції між незалежними змінними є невисокими, що є свідченням відсутності мультиколінеарності. Відсутність мультиколінеарності перевіряється за допомогою критерію Хі-квадрат.
Показано, що між залежною та всіма незалежними змінними існує досить щільний лінійний зв’язок, тобто побудована регресійна модель є статистично значимою та якісною.
Всі коефіцієнти моделі є статистично значимими та мають вплив на величину ендогенної змінної.
Тестування залишків регресійної моделі на наявність автокореляції за допомогою критерію Дарбіна-Уотсона показало відсутність автокореляції першого порядку та розраховане значення циклічного коефіцієнту автокореляції підтверджує відсутність автокореляції.
Отже, побудована модель може використовуватись для аналізу дієвості заходів грошово-кредитної політики.
Побудована модель індексу споживчих цін на основі квартальних даних, додавши до незалежних змінних значення індексів фізичного обсягу реального ВВП (у % до попереднього кварталу).
Доведено, що на зростання індексу споживчих цін суттєвий вплив мають високі їх значення попередніх періодів, зростання індексу цін виробників промислової продукції, зменшення розміру ВВП, помірний вплив чинять зростання грошей в обігу та здорожчання долару по відношенню до гривні.
The paper determines the components of financial security: banking safety, security of the non-banking financial sector, debt security, currency security, fiscal security and monetary security.
It is substantiated that for the construction of regression models that describe the effectiveness of monetary policy instruments in the context of securing financial security, the exogenous variable will serve as an indicator of inflation as an index of consumer prices.
The consumer price index model is based on monthly data.
Using the Add-In Data Analysis in MS Excel, a correlation matrix is constructed and the pair correlation coefficients are analyzed between all pairs of variables in the model.
It is proved that the values of the pair coefficients of correlation between independent variables are low, which testifies to the absence of multicollinearity.
The absence of multicollinearity is checked using the Hi-square criterion.
It is shown that between dependent and all independent variables there is a sufficiently strong linear relationship, that is, the constructed regression model is statistically significant and qualitative.
All coefficients of the model are statistically significant and have an effect on the size of the endogenous variable.
Testing the residue of the regression model for the presence of autocorrelation by the Darwin-Watson criterion showed a lack of first-order autocorrelation and the calculated value of the cyclic coefficient of autocorrelation confirms the absence of autocorrelation.
Consequently, the constructed model can be used to analyze the effectiveness of monetary policy measures.
A model of consumer price index based on quarterly data was constructed, adding to the independent variables the value of indices of the physical volume of real GDP (in % to the previous quarter).
It is proved that the growth of the consumer price index is strongly influenced by their high importance in previous periods, the growth of the index of industrial producers’ prices, the reduction of GDP, the moderate influence of the growth of money in circulation and the appreciation of the dollar against the hryvnia.
Description
Keywords
фінансова безпека, грошово-кредитна політика, індекс споживчих цін, регресійна модель, financial security, monetary policy, consumer price index, regression model
Citation
Шапошник О. Л. Моделювання впливу змін грошово-кредитної політики на рівень фінансової безпеки держави / О. Л. Шапошник // Моделювання та інформаційні системи в економіці : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; [редкол.: В. К. Галіцин (голов.ред.) та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2018. – Вип. 95. – С. 194–204.