Цифрові механізми забезпечення ESG-комплаєнсу на організованих товарних ринках
No Thumbnail Available
Date
2026
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана
Abstract
Посилення регуляторних вимог у сфері сталого розвитку, зокрема впровадження стандартів нефінансової звітності та механізмів «зеленого» фінансування в Європейському Союзі, актуалізує потребу в інституційно та технологічно обґрунтованих механізмах забезпечення ESG-комплаєнсу. Організовані товарні ринки, які виконують функції координації глобальних ланцюгів постачання, стають ключовими вузлами інтеграції екологічних та соціальних стандартів у торговельну інфраструктуру.
Традиційні механізми контролю не забезпечують необхідної оперативності, масштабованості та достовірності даних у складних багаторівневих ланцюгах створення вартості. Це зумовлює потребу в цифрових інструментах, здатних інтегрувати ESG-критерії безпосередньо в інфраструктуру біржових операцій. Попри значний масив досліджень, системна роль організованих товарних ринків як інфраструктурного ядра ESG-комплаєнсу залишається недостатньо розробленою.
Обмежено представлено комплексні підходи, що поєднують класифікацію цифрових механізмів із аналізом їхнього впливу на ліквідність, ціноутворення та операційну стійкість ринків.
Метою статті є формування цілісної концепції цифрових механізмів забезпечення ESG-комплаєнсу в системі організованих товарних ринків шляхом систематизації інституційних передумов, класифікації технологічних інструментів та оцінки їхнього трансформаційного впливу. У статті обґрунтовано роль цифровізації як інфраструктурної основи ESG-комплаєнсу. Запропоновано авторську класифікацію цифрових механізмів: інформаційно-прозорісні, верифікаційно-аналітичні та транзакційно-контрольні. Проаналізовано вплив цифрових рішень на зниження інформаційної асиметрії, мінімізацію агентських витрат, формування цінових премій для «сталих» товарів і розвиток нових фінансових інструментів.
Цифрові механізми виступають критичним елементом сучасної ринкової інфраструктури, забезпечуючи інтеграцію ESG-критеріїв у біржові процеси. Їх комплексне впровадження сприяє підвищенню ліквідності, прозорості та інституційної стійкості організованих товарних ринків.
The tightening of sustainability-related regulatory requirements, particularly the implementation of non-financial reporting standards and green finance mechanisms within the European Union, has intensified the need for institutionally and technologically grounded ESG compliance mechanisms. Organized commodity markets, which coordinate global supply chains, are becoming key nodes for integrating environmental and social standards into trading infrastructures.
Traditional compliance mechanisms fail to provide sufficient speed, scalability, and data reliability within complex multi-tier value chains. This creates a need for digital tools capable of embedding ESG criteria directly into the operational infrastructure of organized commodity markets. Despite a growing body of research, the systemic role of organized commodity markets as the infrastructural core of ESG compliance remains underexplored. Comprehensive approaches that combine the classification of digital mechanisms with the analysis of their impact on liquidity, pricing dynamics, and operational resilience are still limited.
The objective of the article is to develop an integrated conceptual framework of digital mechanisms for ESG compliance in organized commodity markets through the systematization of institutional preconditions, classification of technological tools, and assessment of their transformative impact on market infrastructure. The study substantiates digitalization as the infrastructural foundation of ESG compliance. An original classification of digital mechanisms is proposed, distinguishing information-transparency tools, verification-analytical instruments, and transaction-control mechanisms. The paper analyzes how digital solutions reduce information asymmetry, mitigate agency costs, enable ESG-based price differentiation, and stimulate the development of new sustainable financial instruments.
Digital mechanisms constitute a critical component of modern commodity market infrastructure, ensuring the integration of ESG criteria into trading processes. Their comprehensive implementation enhances liquidity, transparency, and institutional resilience of organized commodity markets, contributing to the broader transition toward sustainable economic systems.
Description
Keywords
ESG-комплаєнс, організовані товарні ринки, товарні біржі, цифровізація, ринкова інфраструктура, інституційна трансформація, інформаційна асиметрія, ризик-менеджмент, методи моніторингу, валідація ESG-даних, блокчейн, штучний інтелект, вуглецеві ринки, зелене фінансування, ESG compliance, organized commodity markets, commodity exchanges, digitalization, market infrastructure, institutional transformation, information asymmetry, risk management, monitoring methods, ESG data validation, blockchain, artificial intelligence, carbon markets, green finance
Citation
Лаврененко В. В. Цифрові механізми забезпечення ESG-комплаєнсу на організованих товарних ринках / Лаврененко Валентина Віталіївна, Терещенко Юлія Олександрівна // Вчені записки : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки України, Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана ; [редкол.: О. Яценко (голов. ред.) та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2026. – Вип. 42. – С. 222–232.